$京东方A(SZ000725)$面板周期渐入佳境，京东方爆发箭在弦上：1、韩媒报道，京东方获得ipone se4首批订单，1600万片左右，三星则未获得首批订单，这意味着去年Q4京东方OLED业务单季扭亏为盈之后，今年将继续向好，2024至2026年京东方业绩最大的弹性变量将是OLED面板。2、第三方预计Q2面板将继续保持量价齐升态势，Q2业绩环比和同比大增可以确定，IT面板需求在Q2将逐月递增，所以Q2所有面板品种都将上涨，届时京东方业绩弹性将是最大。京东方股本是TCL科技两倍，京东方净利润是TCL科技两倍之际，两者每股收益持平，2023年Q4和年报净利润，京东方都已经超越TCL科技，但并没有达到TCL科技两倍，所以根据每股收益估值，TCL科技暂时高于京东方，若Q2京东方业绩倍增大幅度超越TCL科技，即两倍以上，则京东方将量化追平超越TCL科技。京东方面板主业清晰明了，只要关注面板周期趋势，就可以判断京东方净利润何时两倍超越TCL科技。3、大家可以持续跟踪外资买卖京东方TCL科技数据，可以发现2月以来外资持续净买入京东方趋势，同期TCL科技则是净卖出，答案已经很明确了，这里不再展开，京东方将量化追平TCL科技。下周京东方年报将率先披露，是否会兑现“质量回报双提升”公告内容，这不好说。但面板周期反转，京东方季度业绩即将启动倍增，潜在利润峰值将在2025至2026面，京东方爆发只是时间问题，现在躺平是最佳买入机遇，耐心持有是成功关键。