$京东方A(SZ000725)$
元旦之后面板翻倍周期开启，读懂繁花，识破金手指：
1、90年代笔者上海读书，年代剧繁花真实反映90年代火红炒股小时代，剧中人物实际都有原型可循，甚至出现近似人名。当年黄河路老板炒股是在路口的人保信托，麒麟会-黄浦万国（巫医生），深圳帮（宝延风波），阿宝和李李类似原型就不适合说了。
为何要读懂繁花，2024年若牛市开启，必是繁花牛，读懂电真空，实际就是看懂面板周期。
2、2023年是大A政策拐点年，这个政策拐点，是大A从融资政策主导市场，逐步转向投资政策主导市场，厚积薄发，2024年会催化繁花牛，读懂繁花中的政策周期。
2024年Q2全球开始降息，4月欧元6月美元，所以外资恢复净买入大A，手机作为消费电子龙头受益最大，面板特别是OLED面板将是周期大牛。
读懂繁花中的电真空，电真空是1994年之前大A股本和市值最大的股票，启动牛市不然依靠电真空。老爷叔第一次让阿宝6000元买电真空，亏损一半3000元割肉，第二次再让阿宝10000元买电真空，盈利5倍外白渡桥桥下深夜12点相见。这就是面板周期大牛的深刻寓意，好好品味！
3、2019年京东方先后两任董事长都说过1000亿美元市值和销售额双战略目标，显然这不是空穴来风，而是5至10年的战略规划，2024至2026年面板牛市周期，京东方战略目标有望达到。
这里建议大家看一部节日期间的港剧金手指，这里面也隐藏着深刻寓意，投资股票最终胜在基本面，而不是炒家利用资金优势制造题材炒作，类似金手指中的程一言炒作嘉文。
京东方作为国企中特估，可以妥妥规避类似嘉文这样的风险，为何我认为2024至2026年京东方有望实现1000亿美元双市值目标，原因就在于基本面：
一、市值和销售额双1000亿美元战略目标，说明两者关系是互为依存，2021年京东方利润259.6亿元，OLED亏损35余元上下，复原利润290亿左右，2021年OLED出片量仅5100万片，苹果1600万片，京东方报价比三星低30%以上。
2023年京东方3条6代线产能1.5亿片，完成1.2亿片目标没有问题，2024年B11扩产之后总产能将达到2亿片且满产满销，2025年第4条6代线量产，2026年IT8.6代线量产，所以2024至2026年京东方OLED销售额将大幅度递增并且逐步超过三星，因此京东方在此期间有望实现1000亿美元销售额目标。
2021年京东方利润已达到260亿元，其中OLED亏损35亿元，2024至2026年面板牛市将是2012年以来最大一次牛市周期，2024年开始OLED将大幅度盈利，周期峰值京东方利润有望大幅度超越2021年峰值，大家可以回顾历史数据，2017年利润峰值是76亿元，2021年利润峰值是260亿元，2024至2026年潜在利润峰值因为有了OLED利润加持，肯定会大幅度超越，所以2024至2026年周期，京东方市值有望实现1000亿美元目标。
二、2019年往后推算5至10年，2024至2026年面板牛市周期，恰好在时间周期中后段。
4、面板股价先于周期2个月左右启动，明年2月面板厂岁修停产半月，所以2月TV面板有望止跌回升，明年Q2因为需求回暖（欧美降息），面板将步入整体涨价，Q2开始面板股季度利润将开始大幅度递增。
所以，2023年最后一周京东方TCL科技是翻倍行情启动V型拐点，元旦之后两者将启动翻倍行情。京东方前三次周期行情都是涨幅3倍，2024至2026年周期涨幅将在3至5倍之间（3.16元起算），元旦之后涨幅第一波潜在为翻倍（历史数据规律）。
5、根据深交所业绩披露要求，1月15日之前京东方TCL科技都将业绩预告，京东方若无业绩预告则是特大利好（这个概率不高）。
2023年业绩代表业绩周期低谷数据，所以并不重要，重要的是两点：
一、京东方OLED业绩数据，2024年面板最大的业绩弹性变量是OLED，由于全球手机需求复苏，所以京东方OLED业绩将出现巨大弹性，2023年业绩预告势必会透露OLED业绩数据，届时将是京东方OLED业绩利好巨大催化剂。
二、TCL科技业绩预告会剧透中环业绩数据，中环最大的靴子就是周期业绩下行，2023年中环业绩是没有问题的，潜在靴子是今年Q1，2023年四季度扣非净利润数据大致可以推算今年Q1利润。
前三次面板周期，TCL科技股本是京东方1/3，现在TCL科技股本是京东方1/2，华星OLED产能目前是京东方1/3不到，2024年差距会更大（京东方扩产至2亿片），所以京东方在面板牛市周期，利润和每股收益都将超越TCL科技。
但还是建议将京东方TCL科技共同作为面板核心资产配置，重配京东方7成，TCL科技3成，或者两者6:4配置比例，同时看好OLED就加配维信诺1成，看好TV就加配彩虹1成。
2024年元旦之后大A繁花牛将开启，面板是核心产能在中国需求在全球的周期大牛，京东方则是繁花中的电真空，读懂繁花，往事历历在目！若不想被金手指炒家所误，中特估京东方稳妥3至5倍周期涨幅，元旦之前翻倍V型启动拐点，元旦之后繁花启动！