$京东方A(SZ000725)$
1、当大家对三季报蹊跷业绩数据展开热烈讨论之际，切忌忽略两条重要信息。
2、一是DSCC今日披露，自10月开始京东方开始供应iPhone15面板，我们观察今年以来外资增减京东方数据，可以清晰发现京东方外资背后有一条苹果线索。
今日DSCC披露信息时，同时指出6至8月，三星供应iPhone15四款机型，但市占率较去年递减2%。
我们再看10月24日京东方宣布1亿片OLED新闻数据，与DSCC今日披露苹果订单信息是吻合的。
7月以来，外资始终因为苹果订单因素减持京东方，同期大幅度增持TCL科技，但10月末开始，也就是iPhone15供货信息明朗之际，外资开始增持京东方。
DSCC指出，除了10月开始供应iPhone15之前，京东方一直供应iPhone12、iPhone13和iPhone14面板。
3、二是京东方多条重要产线，涉及重庆和合肥，开始出现大幅度减资，大家可以看公告。减资的产线都是已经没有股权回购和银行贷款压力的成熟无折旧产线，出现这样大规模减资行动，背后是100%潜藏大规模动作的。
因为减资的目的就是回笼大规模项目投资资金，大家可以计算一下，累计回笼资金规模惊人，接下来要么就是大规模购并，要么就是投资IT8.6代OLED线。
IT8.6代OLED线投资前提是苹果订单，大家重点关注近期中美关系向好趋势，IT8.6代OLED项目落地之前，即有可能出现苹果利好新闻，注意DSCC已经注意到三星苹果份额下降2%，这还是在6至8月京东方没有参与供货阶段，这说明iPhone14之前的面板订单，已有大量转单给京东方，这也与10月24日京东方OLED新闻数据吻合。
中美关系近期新闻明显向好，不排除京东方苹果之间会有放量利好。
4、二季度和三季度京东方季度业绩出现蹊跷无弹性现象，在外资和私募大佬眼中，不会是利空，大家根本不必杞人忧天，外资看的是中美关系和苹果订单，高毅晓峰你查阅一下历史周期操作策略，看的就是面板周期。
周期利润不会消失，刻意调节只是为了2024至2025年更大幅度释放，要的就是你在周期底部因为数据而产生的悲观和绝望情绪，其实利润都在，只是被平滑了，当产线利润数据明朗之后，会有越来越多的人发现潜藏利润是被平滑了，资产计提、合同金额确定时间、折旧计提，京东方TCL科技这样资产庞杂的科技股，在周期底部利润隐藏的合理方法是极多的。
所以，大家切忌被平滑化的数据牵着鼻子走。
5、京东方TCL科技存在量化追平的关系，有人问我配置比例，我认为不必参考我的量化追平配置比例，今日三季报数据明朗，高毅晓峰同时配置京东方TCL科技，两者比例大致在7:3，京东方7TCL科技3，高毅晓峰就是很好的参考系数，量价追平是很好的增厚股票的策略。
最后，牛散许丽丽自2022年以来长线持有京东方，大家对于日内交易的量化压盘也应该能够找到答案了。
外资对京东方TCL科技两者始终在增持，比例超过2021年持股峰值。
高毅晓峰7:3配置面板龙头比例，和牛散许丽丽长期量化操作迹象。
惠州国资开始二级市场增持TCL科技。
大佬们都在增持，要深入数据看本质，切忌被平滑数据假象所迷惑，利润都在只是被刻意潜藏了，答案可能就在近期出现的几则旧产线巨幅减资公告中，这类巨幅减资你查阅一下大A历史，属于极其罕见的，甚至京东方就是唯一第一家，背后肯定有大故事会发生。
最后，10月iPhone15面板开始供货了，关注新闻报道，中美关系近期是不是有转暖现象，记得20多年前转暖之后都是购买飞机，现在是科技股时代了，京东方会不会是突破点。
总之，你好好想想，京东方频繁出现大额减资公告，在大A历史中闻所未闻，京东方肯定是有大故事潜藏其后。