$京东方A(SZ000725)$
周期谷底，坚韧不拔：
1、日本半导体，有利有弊。价格战不会再打了，懂的都懂，有些订单不再是低价就能拿到的，全球产能格局已定，这是利。
中期面板大周期反转会越来越清晰，TV面板受益会最大。
2、弊则是，潜在8.6代OLED领域韩国可能领先，具体不展开，可以看一下前期韩媒报道。
所以，2023年3月开始的面板大周期反转，可能会出现3年假成长，IT8.6代OLED量产前后，将是周期结束之时。
蒸镀OLED并不是未来技术迭代唯一路径，群创友达就不投资OLED，走的是micro LED和mini LED技术路线，另外还有华星惠科再搞的印刷OLED技术路线。
3、利好还有一项是在面板涨价越来越清晰同时，资本支出也会减少，你想大规模投资概率降低，定增这类资本支出概率无疑也大幅度降低。
4、还是那句话，既然你选择了周期，而且京东方TCL科技还是妥妥大盘股，那你就要遵循周期规律，有着一颗坚韧不拔的耐心和毅力。
日本半导体和康宁玻璃基板涨价之后，面板厂大概率都不会再卷了，因为你有钱也卷不了了，这就是利好。另外，你即便继续卷，无论是降价还是新产能，有些订单是肯定拿不到的，例如部分IT笔电和手机订单，那么你还去卷干嘛！
不如老老实实地去涨价，未来2年唯一定价权可以掌握的就是TV面板，因为TCL海信TV出货量会超过三星TV，已经超过原老二LG了，所以在IT8.6代OLED量产之前，TV面板将有一次大周期反转。
5、周期股规律，就是在周期底部死死捂住，然后就是关闭软件不看盘，死等放量暨周期翻倍。
日本半导体的底层逻辑，暨康宁玻璃涨价，后续面板必涨无疑，因为卷的路都被封死了，助推面板涨价。
潜在弊也很明显，IT8.6代OLED韩媒报道建议一读，这里不展开，但这事情也有小利，潜在增发概率也没有了。
关闭软件不看盘，周期谷底死死捂住是最佳策略，现在是面板涨价初期，很多人对京东方华星惠科三卷价格战印象深刻，但现在这三卷想卷也卷不了了，面板涨价逻辑会越来越清晰，周期第一波就是等放量飙升，最终是等周期翻倍。
切忌被今日傻钱砸盘弄坏心情，现在是周期谷底地量，有空认真学习一下日本半导体底层逻辑和康宁玻璃基板，IT8.6代OLED量产之前，不会再打价格战了，卷的环境不存在了。
TV没有美系品牌，TCL海信即将挑战全球出货量前二，TV面板占据全球面板整体出货面积70%，所以TV面板涨价趋势会得到巩固，京东方华星会受益最大。