午后听人说了游戏行业出的政策,对游戏作品变现,玩家粘性是会造成一定影响,12月份游戏版号照此前也减少了一半左右,但腾讯跌超10%,游戏ETF直接跌停了,市场的意思是这个政策会影响游戏行业利润超过10%?即使真的是这样,但$阅文集团(00772)$ 一个主营IP的公司都跌了10%+就很让人费解了。
毕竟阅文集团依靠网文、动漫进行IP孵化,再延展到有声、动画、电影、电视剧甚至是衍生品等多个环节,游戏占阅文集团业务比例不足10%,俨然是错杀了。推测阅文可能下跌的原因有三种:
一是回补一下12号的跳空缺口(可能性较大);
二是因为腾讯是阅文的大股东(比较扯);
三是跟随A股传媒板块一起被错杀(可能性最大)。但文娱是第三产业中重要的组成部分,且传媒行业以内容取胜,不涉及“氪金”一说,很难会出台类似的制约政策。尤其是像阅文集团这样整合动漫IP,大模型赋能IP深度制作加速,商业化效率有提升预期的现在,个人认为预期差还是蛮大的!@恒生ETF @恒生科技ETF513180