$诚迈科技(SZ300598)$

一个企业的好坏主要看签单、销售收入、利润、发展潜力，今天研究了下信创和诚迈，从几个方面说一下：

1、看业绩：操作系统、数据库等系统软件因政策原因今年签单都很好，但信创交付不是一次交付完成，是三年交付完成，所以今年回款（收入）并没有大家想的那么好；

2、看利润：今年的信创使国内厂商从小媳妇（处处陪笑脸）变为婆婆（到处有人相求），但服务要求变高，研发投入变大，人员投入大幅增加，市场投入变大，最终利润并不好；

3、看预期：ZF对国产化、信创是认真的，ZF还没干完，国资委要制定了央企信创进度表，市场容量越来越大，长期利好。

4、看规模：不管是操作系统还是数据库，基本都是一家独大的局面，UOS与麒麟相比背景、规模都差一些，好处是灵活，近2-3年是UOS的机会，规模能否与麒麟平分秋色很重要。

所以我诚迈看法是短线不乐观，中期看好，长线未知。个人观点，喷子勿回复。