对于甘李通宝这种级别的企业,各有各的市场发展定位,要分出明显的高下,估计得以10年为一个周期来看,不是那么容易就能被淘汰掉的。
从公告来看,如果所言非虚,那么及时中止这个不可能带来收益的投资很有必要,收益小投入大竞争激烈,确实没必要投入。
我担心的是:
1,东宝的研发管线在较短时间内建立起来的,而且同时购买的在线管线这么多,如何保证这些管线是聚焦之后的核心管线,如何确定不会再有可溶性甘精这样的项目,再来几个终止,会有多少研发损失?
再研管线成色究竟几何?对比甘李药业,东宝创新力终究有些底气不足。
2、进而怀疑东宝的研发能力,后续发展前景和应收增长预期,凭添许多不确定性。
3、未来减肥和降糖药市场竞争激烈,最可怕的是随着研发投入,更多新的药物出现导致的市场釜底抽薪可能性增加。
逆水行舟,不进则退!
我们需要持续关注跟踪企业研发投入进展,比较好的一点,企业近期提交了两份回购计划,总金额在2.6-3.2亿元左右,其中1.8~2.0亿元回购注销,算是大股东和管理层展现其对企业未来的信心。姑且继续等待。
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