经济“内循环”背后的投资机会简析

        近期高层在某次会议中对当前我国经济的判断表述如下,当前经济形势仍然复杂严峻,不稳定性不确定性较大,我们遇到的很多问题是中长期的, 必须从持久战的角度加以认识,加快形成以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局

       近日的重要讲话还有如下表述:在当前保护主义上升、世界经济低迷、全球市场萎缩的外部环境下,我们必须充分发挥国内超大规模市场优势,通过繁荣国内经济、畅通国内大循环为我国经济发展增添动力,带动世界经济复苏

      那么在聊到经济内循环时,首先大家要知道什么是经济外循环。经济“外循环”就是参与国际产业链的供给和需求形成循环。中国经济在2001年底加入WTO之后,外循环这块实现了腾飞,最开始给全球产业链代工最低端的劳动密集型部分,出口创汇攒下了大量外汇后,又开始布局造船等资金密集型产业,接着进一步升级到高端制造,开始向技术密集型产业发展。5G、芯片等领域就处于快速追赶状态中。

     但是近年尤其是后疫情时代以来,全球经济持续低迷,欧美国家在自身难保的情况下通过各种手段企图遏制我们国家的伟大复兴。在这样的大背景下,就更需要我们不断激发内需市场,加快形成以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局。而内循环的关键攻坚点:一是消费量级的激发;二是产业链升级关键环节的突破。

  由此可见,未来很长的一段时间,国家大的政策导向上会更倾向于“内循环”行业。未来的十四五期间,相信我们国家经济发展更多的将由“内循环”承担重任

       那么经济内循环带来的投资机遇有哪些?参考广发证券研究所的研究报告,我自己给大家一一梳理一下六大机遇以及个人看好的优质个股(仅供参考,部分企业目前估值较高,谨慎追高买入):

      一. 消费内循环:激发内需的消费活力,引导优质消费回流、培育国产品牌、建立消费新场景。包括:免税( $中国中免(SH601888)$  ,王府井),国潮(李宁,安踏,晨光文具),电商(阿里巴巴,美团),游戏(腾讯,网易),必选消费( $海天味业(SH603288)$  ,安井,中炬高新,千禾味业  ),化妆品(珀莱雅,丸美股份。

      二.制造内循环:产业升级和高端制造带来制造业内循环升级。包括:新能源汽车(宁德时代,蔚来),光伏(隆基股份),电子制造(立讯精密,亿纬锂能)。

     三.科技内循环:科技补短板中的自主可控未来具备更强的爆发力。包括:半导体(中芯国际,闻泰科技,三安光电),生物医药(长春高新,智飞生物,康泰生物),云计算(浪潮信息,用友网络,寒武纪)

      四:投资内循环:新老基建齐发力,扩大有效内需。包括:工业互联网/IDC:(东华软件,光环新网,海尔智家),5G建设(中兴通讯,烽火通信),建材机械水泥(三一重工,海螺水泥)

      五.服务内循环:加强现代服务业发展,提升第三产业规模和利润率。包括:医疗服务( $通策医疗(SH600763)$  ,爱尔眼科),物业(保利物业,碧桂园物业,招商积余),快递(顺丰控股)。

       六.金融内循环:金融更好服务实体经济,提升经济运行效率。包括:金融科技(恒生电子,蚂蚁金服),龙头券商(中信证券,中信建投)

       后疫情时代,国家已经给未来5年的发展定下了基调,我们投资者也应当要牢牢把握住“内需”这一点,在上述六大细分“内循环”板块中选取估值相对合理的企业进行投资,方能在接下来3-5年中占据最优赛道,取得较好的收益

        @今日话题      @雪球路演    

        

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精彩评论

66顺旅行08-03 11:41

体内循环,湿气重喔

打我不还手_08-03 14:58

看好旅游及度假村:
即使不考虑内循环,也是要么想出去出不去(不给签证),要么也不敢出去(疫情),只要国内疫情稳得住,触底反弹问题不大。
华侨城、宋城演艺、黄山、峨眉山等等。。。

竹球滚球球08-03 12:43

我觉得消费中还得加上化妆品和乳业

全部评论

拖-拉-机08-04 18:41

I'm p

AA快乐的老韭菜08-04 08:48

上了年纪要多吃姜

Mickey米妮08-03 23:28

少了食品饮料

东门大官人1808-03 22:22

老阴阳人

大大鼠鱼08-03 20:59

好像等于没说