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持仓情况
基金目前以5-6成仓位运作，持仓品种覆盖了车联网，互联网，云计算，医药。
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市场评述
4月市场上半月延续3月的震荡整固后再次快速杀跌，下半月又拉起到前期盘整高点出进行整理。整个月上下收了阳线实体2个点的十字星。
而市场的内在结构也在混沌中进行调整，前期大热的碳中和已经被创业板里的成长性蓝筹取代。上月的热门板块个股已经成为本月的垫底品种，市场风格还是由短线资金主导，
而热门的创成长，有些已经
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市场前瞻
全球： 印度疫情再次爆发超乎预期，也增加了更多的不确定性。给全球复苏蒙上了一些些阴影。
国内： 社会经济运行稳定，随着年报和一季报披露完毕，中国股市收获了历史上最好的一个季报业绩。股市在业绩基础上切换到21年的业绩进行评估，企业的股价和业绩进行重新匹配。
行业： 根据国家统计局的报告：
1—3月份，在41个工业大类行业中，39个行业利润总额同比增加，1个行业扭亏为盈，1个行业实现减亏。主要行业利润情况如下：
汽车制造业利润总额同比增长8.43倍，
有色金属冶炼和压延加工业增长4.71倍，
黑色金属冶炼和压延加工业增长3.88倍，
化学原料和化学制品制造业增长3.43倍，
电气机械和器材制造业增长1.67倍，
专用设备制造业增长1.46倍，
计算机、通信和其他电子设备制造业增长1.41倍，
通用设备制造业增长1.19倍，
煤炭开采和洗选业增长94.3%，
非金属矿物制品业增长69.1%，
电力、热力生产和供应业增长50.7%，
纺织业增长40.4%，
农副食品加工业增长28.9%，
石油和天然气开采业增长18.4%。
业绩相对比较好的板块集中在：
汽车，有色，化工，电气，专用设备，计算机等等。
后续的市场机会，应该还是会在这些行业之中。
估值：
过去一段时间，A股投资PE化，资金选性感赛道，买短跑冠军，二级市场估值比高风险的一级市场还贵。
结论：
目前市场显得比较混沌，概念，主题的持续性并不强。
长期来看，还是需要自下而上选股，
关注企业盈利和基本面，一味靠拉PE估值很难持续。
坚持守住EPS不断增加，同时PE估值合理甚至低估的细分行业公司，耐心等待。
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反思和成长
A．行业板块的选择：
带着过去的实业视角，在过去的一段时间，我对一些估值较为合理，但有具有长期大空间的行业板块进行了梳理。比如，我坚定看好的车联网，和数字化为代表的科技行业，都是大的时代背景和重大的产业趋势变化所决定的。在市场低估时候分散买入其中的优质企业，耐心持有，也就是我的“优质，低估，分散”。
这次说说数字化的机会。 从需求端看，中国数字化的需求极其明确，G端是最为积极的推动者，并在突发卫生事件期间取得了富有成效的成果。而互联网企业也为C端的适应性做了很好的普及和渗透。
但是二级市场上科技类企业的业绩在大幅度提高的同时，估值却不断的压缩。原因是机构不断卖出，当前行业仍处于明显低配，且低配幅度接近历史低位。因为去年的特别情况，很多企业，乃至G端对于IT的技术投入都有所延后到今年释放，我判断板块向下空间不大，当前处于“磨底”期。在我研究的一些品种中，有一些企业已经出现了瑞银，大摩等QFII这样外资的身影。这样的赛道上，有的企业过去十年销售增长60倍，利润增长50多倍，目前只有20多倍的估值。
之前的工作主要是集中对于车联网上下游以及数字化的机会做了梳理，同时也在整理长期高回报企业的名单，理解长期高ROE ROIC背后的逻辑和成长力，寻求较为合理的估值匹配。
和市场对抗可能会有更多超额收益的机会，但是我也一直在思考和理解市场，毕竟市场永远是对的。我也迫切的希望能够更快的做出好业绩，得到市场的认可。
既然在科技类的研究基本完成，后续也会多看看一些消费品，医药行业的机会。
B．研究和认错
喜欢做研究，对于持仓的品种都会做360度的调查了解形成全面的认识，欣赏企业的闪光点，也接纳企业的一点点不完美，并建立起我的定价权和信仰。
对于优秀企业深度研究很难，需要大量时间精力，了解企业的方方面面。但是我觉得可以积累认知的复利长期受益，所以少就是多（建立认识的深度，逐步积累），慢就是快（坚持长期主义，）
由于有企业经营管理的能力和经验，因此，我常常会在阅读公告，听取交流的时候换位思考，如果我是企业家，是不是支持这样的战略？ 这样的战略目标，我能不能带领实施？这个团队，是不是真正据有战斗力的团队？
但是也有朋友说，真相并不重要，重要的是不接最后一棒。这可能是不一样的投资风格和理念，但是作为价值投资者，我也经常了解市场交易对手的想法和负面评价，思考是不是时间是不是会让市场最终形成共识。
同样，对朋友重感情对事业重责任，但是对股票不会。如果有重大的判断失误或者新的情况，虽然做调研花费很多的时间，但是也绝不会留恋。
C. 价值线
有一些质地不错的股票，目前都在3年线或者5年均线之下的低谷。
我也会根据企业的经营情况，建立一根心中的估值“价值线”。
优秀的成长企业，价值线长期向上延展。
在线下买入，坚定持有，就能够有估值修复和企业成长的双重收益。
用时间来证明我的眼光，用耐心来陪伴企业的成长。