2017-06-03 11:40
为什么我们看见毛利高的,比如百分百,就害怕。根据我的工作经验,有核心技术的外国公司向我们输入产品时毛利都很好,还有信息产品等。毛利不高才是傻子,只是高毛利会引来竞争,看能维持时间。巴菲特投资赚那么多,毛利是多少,谁质疑,谁害怕了?
@陈欣 教授作为专家,公开实名,还有一些隐名的投资者,在质疑$三聚环保(SZ300072)$,到现在这个时候,再去挖掘和质疑已经没有多大的意义了,清者自清,浊者自浊,奈何揣着明白装糊涂者,诱导散户,逞己私利。
三聚在投资者面前,每个人心中都自有估值。作为三聚环保公司的大约半年的跟踪学习...
为什么我们看见毛利高的,比如百分百,就害怕。根据我的工作经验,有核心技术的外国公司向我们输入产品时毛利都很好,还有信息产品等。毛利不高才是傻子,只是高毛利会引来竞争,看能维持时间。巴菲特投资赚那么多,毛利是多少,谁质疑,谁害怕了?
再考虑一个问题。三聚的最大风险不在造假(目前没证据),也不在商业模式和应收,而是在现金流的断裂。要结合回款能力,分析一下三聚应付,特别是银行借贷,未来资金需求情况。出现现金流断裂是最坏情况。或者资金不足以满足悬浮床等项目投入那也很糟糕。记得有消息说神雾也在研发悬浮床,所以发展的时间窗口很关键。我甚至怀疑这次事件是不是有人在拖延或阻止三聚悬浮床的项目。对中国能源战略影响,背后巨大利益,时间节点,竞争对手,参与者等。