ljub理性投资 的讨论

我前面也看过$兴发集团(SH600141)$ ，感觉这种资源性的业务由于前两年的供给因素形成的价格猛涨，导致了他们的股价也涨了好多倍，我对这种股票还是不敢轻易的进场，还是有一定的保留。
这个盐湖和刚才一位兄弟提到的亚钾国际也基本上是这种态势，包括我前面所读到的硅产业链，都是由于供求关系失衡导致的公司狠狠的赚了一大笔钱，但是我就是担心这种好日子不会长久。
回到钾肥，如果又回到了2019年之前几年的那种价格，这个细公司他们会是怎么样的表现啊？

主要是草甘膦现在竞争格局也非常不好。而磷酸铁锂的市场前景也不敢说100%的确定性，也就是说替代的电池路线的问题。
之前我读他们的时候，我是想从磷矿的角度来看，但是我觉得磷矿也不见得稀缺，没有什么门槛，我当时还是想从能源成本的角度来看待，也就是说要做磷、开采磷矿的都是需要高耗能的。
所以澄星他有自己的水电，兴发集团也有好几个小水电，但是规模都不大，而和邦生物他们有自己的煤炭和自发电，但是规模也不大，所以我也感觉他们也体现不出多少能源方面的效率。

这个取决于市场格局是一时变化还是永久变化，比如兴发集团传统主营业务是草甘膦系列产品，新能源发展后新增了膦化工的需求，产业虽然会继续周期变化，但是底部在不断抬高，新增需求不会完全消失，当然目前我也只是小仓位观察中。

是的，但是有利有弊，说不定那条线就超预期了[狗头]

兴发的产业链太多了

高品位磷矿还是相对稀缺的，而且现在对环保越发重视，磷尾矿污染比较大，所以门槛还是比较高的。竞争格局来看目前确实不算好，但是从另一方面来说23年兴发集团能保持13亿的利润，24年只要不大幅下降目前的估值都不贵，也算是买在周期底部，而且还有一定想象空间。