yuanfuxiansheng 的讨论

以前DMC碳酸二甲酯是生产乙二醇的副产品，由于新能源电池和大量的使用以及聚碳酸酯PC的应用，对他的需求量就很大了。
$万凯新材(SZ301216)$ 在四川宣汉进行120万吨乙二醇生产和10万吨电子级DMC的生产的，其实也就是用生产乙二醇，再生产电DMC。但是他应该不会再延伸做碳酸甲乙酯和碳酸二乙酯这样的电解溶液产品吧。
所以说从这个角度来看的话，万凯新材料以乙二醇生产DMC从逻辑上是完全成立的，而且他的乙二醇是用于直接作为生产pet的原料，所以这个一体化和上游的掌控是也是他需要的。
而相对于淮北矿业的临涣焦化公司生产10万吨DMC，其中1万吨的电子级DMC，其实我还不是太看好。[捂脸]
当然临涣焦化公司的煤焦化尾气做甲醇，用日本宇部兴产公司的甲醇气相氧化羰基化法生产碳酸二甲酯，确实也有原材料的优势。在安徽也有新能源电池的生产企业，所以它的销售也是有优势的，但还是对这个公司的管理层还是有一点的莫名担心。

又想了一下，淮北矿业如果在新型煤化工上面进行产业延伸的话，把它的煤炭焦化尾气生产甲醇的产业延伸，其实是一个非常大的优势。
他还可以向$华鲁恒升(SH600426)$ 学习做煤的柔性气化平台，做一个自身拥有煤炭资源优势的华鲁恒升。
#缘富读淮北矿业# 华鲁的煤炭是外购的，而淮北矿业的煤炭是自有的，这样的话它的优势就会大大的发扬，他就更会有抗煤以及煤化工的波动的能力。从地域优势来说，淮北矿业比德州的华鲁更靠近江浙一带，它的产品的市场区域更好。但是这个企业是从老的国有企业出来的，机制有问题，这两年由于煤炭行业的好转，它的基本面也好转了，所以他未来的路也还很长。

又遇到老兄了。这个股23年业绩十个亿是稳的吧。

这个公司我认为我还研究的算比较深入。[大笑]

您好，我是刚开始学习行业研究的实习生，我想问问您是如何这么深入了解一个公司和所处的行业的呢？可以给一点经验吗？谢谢！[套住了]

咦，老哥居然也看这个股[摊手][捂脸]

一体化逻辑是一步很大很大的棋，得看企业做事效率，体现在报表上可能得花3年-4年的时间。一开始还有资金压力。

重庆东能新材料有限公司，是东方希望刘永行旗下的企业，东能依托东方希望旗下的煤化工产业也在做 DMC碳酸二甲酯，而且前两年他的产能是7万吨。
真的不知道东方希望的资本版图有多大，涉及的产业有多宽？
从他的投资思路来说，还是从煤炭来作能源，来做硅，做铝，做煤化工产业链延伸。
从这一点来说，我的这一块投资思路和东方希望基本重合了。
其实就是依托能源资源来做产业投资。

那是肯定的。

刚才我还在想淮北矿业去做煤化工的延伸的话，对于技术的要求和管理是比较强的，从淮北矿业以前的老的管理层的角度来说，他们是没有动力或者动力不强或者是能力不足去做这个新的业务的，他们存在一定的惰性，但是为什么又去做了呢？
我想可能还是安徽的国资监管层，对他们的要求就是让他们对安徽省内的煤炭资源进行深度的开发和利用，提高更多的增加值，把他们的煤炭资源的增加值都留在他们安徽的境内，应该是有这样的动力和考量。而且从近两年来的焦炭行业的景气度，他们也有足够的财务资源来做这样的业务。