合盛硅业 从源头工业硅项目做金属硅,做有机硅,做多晶硅,这样的话它的硅产业链就完全的打通了,这样确实可以降低它的行业的风险。如果他上面有自有的硅矿、煤矿,那简直他就可以无法无天。
而且由于他有相当大的产能,那么它也会有一定的规模优势,把一些小的规模的企业挡在了外面。
$新安股份(SH600596)$ 它又不一样,它的工业硅能够完全实现自给,他也有小部分的做颗粒硅,和协鑫一起做,也就是说它的工业硅,它的硅的产业链,它也是能够进行的循环,它的硅的终端产品的数量它也在进行研发,也形成了3000多种的数量规模。
同时它还有一个就是草甘膦农药这一个产品的问题,这个产品线也可以和硅行业进行相互的支撑,同时也可以独立的成长发展。
草甘膦行业有一个最大的能源问题,也就是磷元素的取得的问题,前期在新能源电池磷酸铁锂很热的时候,黄磷的炒作价格也是很昂贵的,所以新安股份也在云南获得磷矿资源,所以这个行业也是有一个矿资源属性的问题,还有一个就是能源的问题,因为提炼黄磷也是非常耗电的,所以也就是低成本的矿和低成本的能源的把握的问题是新安股份的一个基础性的支撑问题。
而$东岳硅材(SZ300821)$ 却还看不出来他这有这方面的优势,他还是固定在它的有机硅单体环节的工艺,产能的增大,他还是缺少对上游的延伸,他也不去涉及,而对下游的终端产品的开发,它还很有欠缺,因为下游的终端产品的每一个开发到一定的行业细分里面去,对于市场的开发也是不容易的,竞争会相当的大,所以在行业困难的情况下对他的挤压应该是相当大的。同时它的有机硅的下游的产品的研发会和下游的同业公司进行很大的竞争,而且产品细分,竞争性强,效果也不会马上很明显,所以东岳硅材确实从总的来说是要势单力薄一些,也就是他要形成自己的拳头的产品,这一方面还不容易看到,如果是在低端和合盛他们国内其他10来家同业进行竞争的话,那确实是会很难受。
当然,他的大股东$东岳集团(00189)$ 对他的原材料的支撑情况还可以再研究一下,能够和他的业务有多大的支撑?