2023-08-25 18:17
当年#缘富读浙能电力# 的时候,就感觉浙能电力就是现金转化机器,这边买入煤炭,这边经过发电机一发出来的就是钱,就是利润,这种模式好简单了。
尽管如此,他还是因为没有煤炭资源而饱受煤价上涨的伤害,乃至于尽管它有核电股权的收益,金融股权的收益,仍然抵不住他去年的亏损,这几年业绩的下降。
买上海电力的话,可能还是赌这个煤价下降的业绩反转,但是我买电投能源还是看他历年的利润还不错,roe很高,即使是2014年到2017年期间电投能源,从来没有亏损过,期间它的最低的roe是6.12%。
所以我现在在1PB的价格买它的时候,我也在想如果煤炭价格下降,它的业绩会到什么样的水平。同时今年上半年它的电解铝的效益比上年同期已经大幅下降了。
所以我看他历史上的价格的话,它的最低的股价也就是在净之城上面的水平,它的Pb也就是0.8、0.9就最低了,所以感觉这个公司还是有一定的持有价值。
#缘富白交易# 把持有了5年$浙能电力(SH600023)$ 换成了$电投能源(SZ002128)$ 。
仓库里的东西也稍微挪一下,扫扫灰尘,通通风,换换气,能不能带出一点新鲜的东西。
当年#缘富读浙能电力# 的时候,就感觉浙能电力就是现金转化机器,这边买入煤炭,这边经过发电机一发出来的就是钱,就是利润,这种模式好简单了。
尽管如此,他还是因为没有煤炭资源而饱受煤价上涨的伤害,乃至于尽管它有核电股权的收益,金融股权的收益,仍然抵不住他去年的亏损,这几年业绩的下降。
买电投能源其实也是相当于买煤炭以及它的产业链的思路。
4,600万吨褐煤的产能销售,120万千瓦的火电机组,86万吨的电解铝的产业链,他的这三个大的主体都是围绕着煤炭来建立的,火电机组和电解铝都是依赖于煤炭资源的低成本,而电解铝所消耗的煤炭也是来自于公司自身体内的煤炭资源。
这三大业务就是它的利润的主体,而至于风电光伏规模还太小,但是以后投资的最大的支出项目,当然所在区域的风电资源还不错。
对这个公司的买入显得有点急,但是对这个煤的产业链的思考还是有一定的时间,对这个公司也有一定时间的关注,感觉没有什么大的问题。
浙能核电装机权益增加确定的,耐心到2025年 为什么现在换?
好像我的浙能跟你买的,持有两年了,还有尾仓想再看看