| 发布于: | 雪球 | 回复：5 | 喜欢：1 |
我当时对这个债转股也有点耿耿于怀，但是想了一下，他也是在净资产之上转的股，然后通过转股的话对这个子公司也进行监督，上市公司更安对这个子公司更充分的披露，这也挺好的。
其实从这个角度来说，也是通用医药系和重庆国资，想把这个重庆医药子公司的经营情况更公开，更市场化一点，也就是说这两个大股东对于重药控股的现有管理层不是那么的信任，他们需要引入新的力量来对重庆医药子公司加强监督，从这个角度来说，也就释然了。
你看一下重药股份的财务数据，2022年净利润12亿，净资产115亿，用2022年12月31日的评估结果来作为债转股的依据。
这个评估结果不会打折吧，肯定要在净资产之上有一定的溢价。
10%的roe，如果投资回报6%的话,那就可以达到15pe的估值，也就是说重药股份可以值180亿。