这种在新疆生产,而运到新疆外地销售的这种模式,因为PVC这种大宗物资毕竟受宏观经济的影响非常的厉害,亏损就亏损了,可能毛利弥补不了物流费用。
联想到之前对华南水电的思考。$华能水电(SH600025)$ 在云南内地发电自用上网这种情况,如果当地区域的经济不好,电力消纳水平不佳,它的水电又是市场化定价的,那么华K的业绩肯定就会大受影响,但是这几年由于多晶硅、电解铝等一些高耗电的产业链转移到了云南,同时由于火电发电不佳、煤价上涨的影响,所以云南的电价表现还可以,所以华能水电的业绩也就不错,被当成了成长股,但是这种成长还是有一定脆弱性的成长,就是当地经济、电力消纳、电力竞争情况。
#缘富读新疆天业#$新疆天业(SH600075)$ 作为一个老的上市公司,和天业集团的关联交易也挺多,这几年肯定天业集团还有一些资产要注入到这个上市公司来,所以说尽管对他还是可以关注跟踪,但是的话,因为有资产的注入,重组,就可能对这个公司的价值的判断有一定的影响。也就是说资产注入重组,要作为对这个公司的研判的因素。
不过看公司的股价的话,确实还是不贵了,现在破净而且他还发行了30亿的可转债,这个转债的最新转债价格也是6.9元。所以说它的正股还是有上涨的动力。
只是现在都觉得房地产下行、宏观收缩,这样的话对他的氯碱业务的影响,当然要重点来看。从天业公司上市的历史来看,这个公司的业绩波动还是挺大的,如果roe能达到10%,那就无忧。
$氯碱化工(SH600618)$ 公司没有这种热电盐PVc碱一体化的生产经营方式,它的电力是外采的,2022年购买电量近19亿度。
这是在上海金山区,不知道他这个电价会有多贵,会不会一元钱一度?那么这能源动力成本就微达到近20亿了,但是在它披露的成本结构中,它的动力成本2022年只有1.84亿,那也就是说他这个电力成本单价仅一毛钱一度电啊?
即使他这个19亿度电用在了在建项目或者办公其他地方,也不会用那么多吧。