ljub理性投资 的讨论

#缘富读中国再保险#
说$中国再保险(01508)$ 吃独食，也不冤枉他。如$中国人寿(SH601628)$ 的分出业务，接受公司（包括合同和临分） 主要是中国人寿再保险有限责任公司。这个“中国人寿再保险有限责任公司”是中再的全资子公司，不是国寿的子公司。
在中再2021年报中，他們與境內84家財產保險公司保持了業務往來，客戶覆蓋率達到96.6%。几乎全覆盖。

资产端更象华融，，头大，[吐血][吐血]

国内再保险市场，国资公司$中国再保险(01508)$ 是一家独大。他在国内确实是有点吃独食的样子，也可以说是国内保险行业对他的保护形成了他国内业务的盈利能力，或者说，他是用国内业务来养亏损的国际业务。
想一相民，他在国内做业务，如果他自己都不能盈利，还做亏损，那他又如何给国内的其他保险公司提供保险服务？所以，他的保守特质是天生的，他的盈利能力是国家保护的，他的市场竞争能力是通过国际业务的开展而不断交学费的。

我也有些担心。
国内业务的再保险可能还要好些，国际金融业务不好弄，会不会被人骗，也未可知。[捂脸]
而他的大地财险，想必也是经营亏损，规模也不容易上来，多年成本率超100%，这块财险业务远不如中国人保。
当然不到0.2PB的正宗央企，也是和中国信达、中国华融看齐了。

全球没有第二个伯克希尔，再保险行业太复杂，我怀疑中再驾驭不了

再保险业务的风险要求与财险、寿险是完全不同的，这个业务的定价机制还不懂，可以说这是tob的业务，不知道，为何$中国再保险(01508)$ 的手续费佣金比例会达12%之上，这个比例是相当高的。

他持64.3%股权的大地财险，一年的保费收入也不算多，那么续费佣金会发生在哪个环节呢？
中再全球设点，对内部管理要求更高，风险更大。
他会是中国的$伯克希尔-哈撒韦A(BRK.A)$ ？
我们的管理机制上，也让他成不了！是想多了。[捂脸]

我觉得不要被名字所迷惑。保险再保险只是业务的一部分。否则就不会出现在抖音直播保险业务了！资产管理方面也有很多公司的投资，例如光大银行[吐血]

中再公司，基本上不是以盈利为目的的上市公司，他的存在是为出事的保险公司承担责任，是为正常经营的保险公司分担风险。
为保险保险，则其求稳定是第一，利润的目标，不知是他们排在多少位的目标了。

现阶的中再不可能增资扩股！面对残疾的股价怎样定价给买家？唯一的出路就是内资股回A！这么就有可能增资扩股了[吐血]

是的。
如果是港股通，买点也可以，估值太低啦。$中国再保险(01508)$ 上市到现在还没有股本融资的情况，可能一是出于自身估值低，融资不划算，也可能是汇金系的风格就是如此。他也是低调保守，只想在现有业务上做业务，不想铺太多摊子。
从这个角度来看，汇金系下公司说不定真还是可以投资的。#缘富读汇金系#