提醒一下朋友,之前很多地产债是三A的,保险肯定配了,但不知道配了多少。出事以后,有的保险公司是可以选择按面值计价的,一直拖着就行。但是你想想这万亿级别的资产包里,跌掉的债券净值有一些可能再也回不来了,什么时候爆出来不知道,所以高杠杠的金融,尤其可以买债的保险,要谨慎。
提醒一下朋友,之前很多地产债是三A的,保险肯定配了,但不知道配了多少。出事以后,有的保险公司是可以选择按面值计价的,一直拖着就行。但是你想想这万亿级别的资产包里,跌掉的债券净值有一些可能再也回不来了,什么时候爆出来不知道,所以高杠杠的金融,尤其可以买债的保险,要谨慎。
看看$中国华融(02799)$ 的表现也有财政部,别把财政部持股太当回事。
要看问题投资占比,光看绝对量没意义。平安保险资金总投资规模4万多亿,有几十甚至几百亿问题投资很正常,07年平安投资富通亏200多亿相对比现在惨多了,几年也缓过来了。
看看平安以及保险行业几个关键指标:
1、保费逐渐企稳同比开始增长;
2、十年国债利率从下降到企稳,现在全球利率都在提升,过去银行利率逐渐下降趋0的逻辑彻底证伪;
3、地产暴雷接近尾声,肯定还有继续暴的,但是力度衰减。
4、股市不敢说到底了,但是处于偏低位置,保险的权益投资未来几年也不会太差。
结论:保险行业的曙光已经出现,大概率是一个好的投资时点。看走势最近几个月机构也开始增仓了,不过股价仍然在低位。
$中国平安(SH601318)$ $中国太保(SH601601)$ $中国人寿(SH601628)$
近段时间,买了点人寿H,又拟配点财险。[笑]
前期我也想过,包括银行等金融机构,都或多或少配置了房地产债,尽管房产公司流动性出问题,但他的资产还是硬性资产,有一定的价值支撑。
谢谢兄弟提醒。
确实这是个风险点,但是以@王代新-狐尾松资产 买地产垃圾债的理念的话,这个地产债不是当年美国房地美类似的次级债。
当时按0.75打了个折,也就所得税的折。
还是改过来,就按股权比例计算市值比较,确实,人保H太低估。