【行情解盘——三大指数涨跌不一】
沪指涨0.09%，深证成指跌0.59%，创业板指跌0.63%。成交额超6000亿，贵金属与银行板块涨幅居前，房地产服务、电网设备、医疗服务、装修装饰、互联网服务板块跌幅居前。
【板块聚焦——周期股盘中活跃】
板块上，银行股延续近期强势，建设银行、农业银行、工商银行、中国银行四大行均创下历史新高，交通银行、北京银行等创年内新高，邮储银行、渝农商行、宁波银行等个股跟涨。宏观政策与金融环境的边际改善，如金融业增加值核算的优化、房地产市场的政策激励、有序去杠杆以及央行政策导向强调信贷平衡与抑制高息揽储，都为银行业的理性发展和竞争格局优化奠定了坚实基础。而另一方面，分红的稳定性，又吸引了中长期资金的持续流入。
猪肉、养殖业概念股同样表现亮眼，消息面上，7月14日，国家统计局发布了2024年7月上旬流通领域重要生产资料市场价格变动情况。其中，本期生猪(外三元)价格为18.4元/千克，较6月下旬上涨4.5%。黄金、有色板块也震荡走强。消息面上，上周，COMEX黄金期货主力合约累计上涨 0.68%至 2416 美元/盎司，沪金主连单周上涨1.9%至 568.54 元/克。美国劳工统计局发布的6月CPI数据显示出通胀有继续放缓的迹象。随着通胀数据的超预期放缓，结合近期美联储主席偏鸽派讲话，多家公募认为，9月降息预期进一步升温，黄金等贵金属价格有望继续上行。
【热点解读——银行为何今日大爆发？】
今天，五大行再现高光时刻，引人关注。作为上半年申万三十一个行业的涨幅之首，银行受到市场广泛关注，今年银行涨势这么好，主要有以下几点原因：一是增量资金充沛，本次市场筑底是来源于以“国家队”为代表的大型机构，投入的资金主要流向都是沪深300，而银行在这其中占比较高，会受益资金增长的加持。二是超预期的LPR降息，银行股估值核心是经济趋势和资产质量，降息表观来看是银行当期息差让利，但本质上有利于提振经济，从而提升银行中长期资产质量。三是政策持续加码，无论是针对“稳增长”、还是针对资本市场，政策释放的节奏与力度都会持续超出预期，而“超预期的政策必然带来超预期的行情”。
展望未来，银行股的投资价值依旧显著。7月份作为政策窗口期，市场预期将有超预期政策出台，这可能为银行股提供支撑。8月份中报披露期的到来，银行业绩的稳定性和不良资产化解的积极进展将成为市场关注的焦点。同时，地产数据的积极变化也可能成为银行股的正面催化剂。
银行作为典型的红利资产，在股价下跌时股息率提升，吸引红利投资者。在市场利率下调的背景下，长期负债成本的下降也会提升了对银行股等红利资产股息率的容纳度。从历史和国际比较来看，银行股的估值处于较低水平，提供了较好的投资性价比。
综合以上因素，银行股的基本面和估值优势使其成为一个有吸引力的投资选择。尽管市场风格多变，投资者可以积极关注上述要点，把握投资机会。
风险提示：观点仅供参考，文章涉及个股不作为推介，不构成投资意见，市场有风险，投资需谨慎。中证银行指数（399986.SZ）最近5个完整会计年度涨跌幅为22.65%、-4.23%、-4.41%、-8.78%，-7.27%。基金过往业绩不代表未来表现，购买前请详细阅读《基金合同》和《招募说明书》，了解基金的风险收益特征，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资人的风险承受能力相适应。我国基金运作时间较短，不能反映证券市场发展的所有阶段。
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