ChatGPT之所以成为爆款,除了其本身的产品力较强之外,一个比较核心的原因是,在全球经济面临一定压力的背景下,企业降本增效需求尤其迫切,而ChatGPT等新技术是解决上述需求的最重要路径。历史上相类似的,2008年的全球金融危机,催化了云计算产业的快速发展,并逐渐从海外发达国家延展到了国内。因此,在当前,包括ChatGPT在内的人工智能产业,由于其对人工的替代潜能可以有效的帮助企业降本增效,因此会反复发酵甚至加速。
从中短期来看,ChatGPT对包括搜索引擎巨头在内的产业生态,暂时还不会带来实质性的颠覆。因为目前ChatGPT不开源,商业模式不清晰,同时其运营过程又需持续产生高额成本,因此影响了其生态的快速膨胀,这给其他公司会留出应对的时间和空间,也同时为其他的产业链参与者带来了机会。ChatGPT虽然目前技术水平相对其他AI聊天工具更高,但仍未达到理想状态,其产品迭代及生态建立仍需一些时间,盈利兑现也需要时间。
回到我们的A股市场,ChatGPT相关概念股也出现连续涨停,多只概念股股短期翻番。对于这类概念股的炒作,一般都会经历开始的全面爆发、中期的分化回落以及后期的基本面推动等几个环节。炒作后股价还是会回归基本面和成长性,而那些蹭热点的品种或许就会从哪里来回到哪里去。技术上看,上证指数还在继续回调,成交量的缩量也说明目前没有止跌的迹象。
总的看来,市场还没有出现其它大级别的新题材,资金后续较大概率还是会要回流以ChatGPT为首的人工智能上。短线上看,或需要留意杀情绪带来的风险,可以留意风险释放之后的反复机会,以及题材板块之间的轮动节奏。
$天弘恒生科技指数C(F012349)$ $天弘中证计算机指数C(F001630)$ $天弘中证人工智能指数C(F011840)$
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