看格局的,老熊总也仍精力旺盛的60多一点就让位了,去干自己热爱的绿色扶贫事业,相信羚锐制药儿子比他干得好,尤其在权利如春药的天朝,一般人做不到。
看似简单其实并不容易,这其实蕴含着一个干实业的企业主深度思考和投资智慧的。
曹总说的对,看格局,看家风,看接班人能力。任正非、曹德旺、宗庆后、熊维政、宛西制药孙耀志等一些企业都成功移交管理权,企业蒸蒸日上。而有些企业也移交后并不理想,例如希望集团的刘永好,长城汽车的魏建军,不得已还得二次出山。还有些移交后,企业走下坡路。还有些压根就不想移交的,例如双汇集团的万隆(84岁),好想你的石聚彬(64岁),格力的董总。还有想移交二代不感兴趣的,例如奇正。现在看见美的职业经理人文化把企业管理的还是很不错。所以碰到羚锐制药的熊总,也算是缘分。
是的,目前价格不算便宜,是调仓买入的,另一个标的海康威视 PE-TTM也是20倍,但是当前环境下生意经营的难易度、所在行业的需求端增量清晰度来看都不如羚锐制药。这是生意层面的短中期的一个对比,但是长期的比较未必准确,海康威视长期也是有不错的想象空间的。
另一个就是基于市场层面的判断,盘感上海康威视有进一步杀估值的倾向(冯大师在里面煎熬已久),走势非常差,而羚锐制药的走势相对行业、相对整体市场都是比较强势的,这里也算是我短期控制回撤的一个思考。后面如果海康进一步跌到前瞻PE 15倍,大概2450亿左右的市值,我又会考虑重新切回去一部分仓位。个人意见,不成熟,仅供参考。
这个图就是一个送宝图,但有多少人能看懂?
主要还是相信与否。有人是熟视无睹,有人因相信而坚守,过几年则差千里。生活与投资兼如此。
看了这个图才能理解,上一个生育高峰2000多万人口基数,到了生育年龄,1980年代开始不执行计划生育,会造成人口灾难。计划生育政策是正确的。
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多谢老师分享
三总:羚锐,羚锐,至少五倍。
图片评论
好久没看到马总了!