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1、要在市场高点跟风买
要想亏钱,买点是非常重要的。比如咨询的客户,很多客户都是在20年底或21年初买的。这段时间买基金的人特别多,光2021年1月,新买基金的规模就超过5000亿。
回头看,我们会发现这是个市场的高点。站在当时其实也好判断,当随便一个基金发出来都能募集很多的钱,成为爆款;当周围的人都在谈论基金赚钱;当很久不联系的人问你有什么好基金推荐甚至给你推荐基金的时候。这就是市场高点,一定要跟着大家一起投资,买到就能亏到。
2、要选风格集中的牛基
说完买点选标的,他们买的普遍都是重仓某个行业或者风格很集中的标的。其中有一个客户买了七八只基金,数量很分散,但都是消费主题的。消费医药在16-20年,那都是涨的又快又好的基金,创造了千亿明星基金经理和一些“画线派”能手。
这些行业赚钱,其他行业都不赚钱,所以更多的钱流入,大家一起抱团,把估值拉高。以消费为例,食品饮料指数在2020年6月估值就已经创历史新高了,后面随着抱团资金一路抬升,直到2021年2月估值和股价达到最高点。要是恰好能买在高点,那最大亏损49.6%,非常高效。
选择明星基金,还有一个原因,大家都是看重基金经理在某一行业的能力,所以随着规模增加,基金经理是不太能换仓的,这样风格就非常稳定,碰到行业估值回落时亏钱的概率更高。如果他要换仓,他手里拿着大量筹码,卖出的时候也能给自己砸几个跌停板。
3、开始下跌要不顾估值勇敢抄底
我们以中欧医疗健康为例子。下图展示的是基金的业绩和份额的情况。
基金业绩刚启动的时候,规模比较少。基金规模增加最多的两次,一次是在21年一季度快速下跌,另一次是21年四季度基金破位大跌。所以,要想亏钱,选到牛基后,还要学会加仓,上涨中加仓是次选,开始下跌后加仓才是首选。不管行业本身估值是不是还高,只要比最高点低,就是自己捡到了便宜,越抄越上头。
我按照基金规模和下一季度涨跌做了估算。中欧医疗健康成立以来涨幅为117%,而基民的估算收益情况为亏损250亿。抄底效果立竿见影。
以上就是几个主要的亏钱方法,最后送大家一副对联总结一下:
上联:高位追涨买第一
下联:回调抄底选牛基
横批:马上归西