$安车检测(SZ300572)$ 罗列几条市场对安车悲观及乐观预期,欢迎大家补充斧正。
悲观:
1.车检新政对单站盈利盈利影响较大,进而影响车检设备需求,明年增长压力较大。
2.环保检测设备需求高峰已过,已有检测站更新需求不大,主要增长来源于新站建设,车检设备天花板较低。
3.新能源汽车代替燃油车势在必行,对车检需求将减少。
4.安车定增方案进展缓慢,正直收购溢价较多,如继续按此路径发展,商誉将剧增,同时检测业务尚未完全跑通。
5.多伦科技已进入车检业务,目前进展如预期发展,竞争不确定性加大。
乐观:
1.车检业务需求比较确定,属于政策刚性需求,新政执行后,检测频次继续下降可能性较低。
2.现在检测站属于区域竞争格局,多以私人个体老板为准,尚未有全国连锁经营品牌,竞争力不强。
3.安车在车检设备属于龙头,在设备联网方面在业内有竞争优势。
4.车检业务逐步市场化定价,行业备案。