主要内容
1）盘面分享：上证50和中证1000涨的比较好，也就是头部市值和尾部市值的行情走的好，反而中间市值走的比较差。市场正在产生焓变，新的纤维结构（主力板块？）正在生成；
2）公司分享—中科曙光：中科曙光在22年有比较多的增值税留抵税额，有较多的备货行为，到23年公司加快处理订单，结果现金流回升很快，创造了近几年的新高。公司的经营特征比较明显，一段时间的备货和努力拿单，后面一段时间的订单处理，尤其根据税务、存货、合同负债等情况可以推断出公司的经营情况；
3）财务思维：在电子行业或集成性很高的行业，利润增速会比营收增速更快，像英伟达、京东方这些公司，这些企业都有固定的开销，无论营收如何都需要开销，当营收增长很多的时候，多出的部分几乎都是利润，这时候利润的增速远超营收增速；
4）财务思维：税是很难作假的，公司的财报最真实的科目就是税务，我们可以根据公司的税额增减的情况，判断公司的经营动态；
5）交易思维的关注点：当前的股价是否包含公司所有的未知信息，公司的估值里面是否还有未体现的有效信息，这些信息是否符合逻辑DNA的三大特性。
盘面分析
上证50和中证1000本周涨幅较好，反而中间的腹部股票是下跌的。反映到盘面上，就是很多妖股比较活跃，同行对小盘股炒作更积极。从这十几年的经验来看，最后的结果可能是农村包围城市，市场开始在焓变当中，新的纤维结构正在产生。
公司—中科曙光
公司的董秘翁启楠，既是董秘又是财务总监，这种公司要注意的地方是：公司的财务更容易出现“粉饰”，因为对内（财务）和对外（董秘）不需要经过第二个人，而且这位董秘年纪还比较大了。公司的配置比较齐全，在高管中有1个搞商业的，2个搞技术的，1个搞财务的，1个搞销售的，一般这种公司在市场的定价不会很便宜。公司当前的市盈率达到了30几倍，说明这几个人没怎么干活（我理解高管有能力，只是处于躺平或者不够奋进的状态）。六零这里用了一个很有意思的比喻，公司有2个前锋（董秘和营销），1个火力输出（总裁历军），2个法师（技术）的，公司缺少肉盾，那么公司的股价就会大涨大跌，波动很大。
主要指标
1）公司营收增长了5%，但是净利润增长了15%，边际效应比较明显。这里一个财务思维：在电子行业或集成性很高的行业，利润增速会比营收增速更快，像英伟达、京东方这些公司，这些企业有一个固定的开销，无论营收如何都需要开销，当营收增长很多的时候，多出的部分几乎都是利润，这时候利润的增速远超营收增速；
2）公司有个特征，在年初的时候经营较差，随着时间增加，公司的经营逐渐变好，这说明，公司在年初的时候进行投入，随着时间推移不断收获；
3）23年存货周转天数同比变小，说明算力这个行业对公司的影响比较正面，有消化库存的趋势；
资产负债表
1）从公司的固定资产、存货等科目可以看出，公司主要不是靠扩建固定资产来扩建的，主要是靠生产的超级计算机，这是一个精细活；
2）其他流动资产中，22年包含增值税留抵税额8.09亿，比21年的7.67亿还要高，这说明22年的进项比21年的进项更大，23年的营收很有可能会继续超过22年的；
3）一个财务思维：税是很难作假的，公司的财报上面最真实的就是税务，我们可以根据公司的税额增加的情况，判断公司确实在做扩张准备，憋大招。我们可以看到合同负债在减少，不能据此得到公司的业务在萎缩，反而说明公司的交货速度非常快。所以这里说的是财务思维，要结合指标动态的思考，而不是线性外推。
4）公司的应付减少，上游买铲子企业反而很紧俏，可能是上游的芯片很紧缺？
现金流量表
1）公司今年的经营现金流明显变好，公司具有明显的2年周期，前一年备货和接单，第二年处理订单发货；
2）公司的财报内容还是比较简单，关键的电是税务和存货，关注好这两点可以清楚他的经营周期；
利润表
1）公司今年处于收获年，利润开始释放；
公司总结
1）公司的财报比较清晰，最重要的是税务问题，这个要重点关注一下，它的变动通常预期着未来经营的变化。高管组合是2法师+1刺客+1战士+1中军，中军负责火力的支出，
2）一个财务思维：中科曙光的管辖区在北京海淀区，海淀区的地税和国税可以供我们参考，我们要关注海淀区的税务政策变化等，对交易股票会有很大的帮助；
Q1、交易思维的关注点
A60：最基础的是财务思维，然后再往上走，也就是交易思维的层面。在交易思维这个层面，主要关注：当前的股价是否包含公司所有的未知信息，公司的估值里面是否还有未体现的有效信息，这些信息是否符合逻辑DNA的三大特性。为何很多人亏钱，他们掌握的逻辑不符合三大特性的，而且股价已经充分反应当前的有效信息了。为什么我们一直谈茅台，茅台里面还有多少未知的有效信息，这些信息是否符合三大特性呢？