这个帖子产生的背景是我动员金哥写写藏格矿业的商业模式,在他文章发表后我在其文章中说了自己的几点看法。
然后在上周五,我在准备公司考察建立的“藏格之家”群对大家说我周末再写写藏格矿业的商业模式。我虽然近二年多写了很多藏格矿业的分析帖子,但一直没有从商业模式与公司盈利的关系谈藏格矿业,也算是我将这个遗憾与缺陷补齐。
藏格矿业现有采矿权的察尔汗盐湖东段724余平方公里矿区中,氯化钾及碳酸锂含量均大幅低于西段盐湖股份矿区,特别是碳酸锂的浓度相差更大,西段约为300PPM,东段则仅为50PPM。这种超低浓度的资源过去一直认为是没有工业开采价值的,但藏格矿业凭借自己的技术攻关与独特的生产工艺创新,在全球独家实现了一步法从超低浓度卤水中提取电池级碳酸锂,并取得技术专利。在产能大幅低于盐湖股份,卤水中锂离子浓度只有别人约1/6的情况下凭借超高的采收率(96%以上)及优秀的除杂技术做到产品质量高于别人,生产成本低于别人,从而为公司创造了重要的业绩增长点。藏格矿业近年来能实现在国内盐湖碳酸锂资源的快速扩张与其超强的技术水平有着密切的关系。
我还相信在麻米错建成投产后,藏格矿业如能实现对西藏地质五队股权的收购,有了运作大型盐湖提锂项目的优秀范例后,必将大大提高其在全球范围内扩张盐湖提锂资源能力,并降低其收购资源的成本。麻米错项目的开发及股权收购是否成功将奠定藏格矿业在全球盐湖提锂行业未来的地位!近期可能决定影响结则茶卡和龙木错盐湖生产经营权及藏格矿业将来在这两个盐湖股份比例是否增加。
正是由于近年来藏格矿业股权结构与公司治理的改善,公司资源储备的快速扩张和公司基本面发生的深刻变化,公司盈利能力不断增强。藏格矿业在能赚钱并且赚大钱的情况下又在公司章程中制定了持续、稳定的现金分红计划,同时在实际操作中股利支付率达到高水平(22年接近80%、23年达到73%以上),藏格矿业已经在资本市场上受到了机构资金的青睐。2022年中报三大券商成为公司十大股东以来一直到2023年年报长期持股,并且在2023年下半年进行了增持。基金公司持股数量相对2023年中报的占公司总股本的1.19%,大幅提高到本周末最新公布的2.73%(基金持股情况仍然在持续更新中,这可能还不是最终的数字)。在近年大熊市、特别是去年11、12月股市暴跌基金公司为了应对赎回压力大幅减持持股的情况下,基金公司逆势大幅加仓藏格矿业就是对这家公司未来光明前景充分 的肯定。
这个帖子产生的背景是我动员金哥写写藏格矿业的商业模式,在他文章发表后我在其文章中说了自己的几点看法。
然后在上周五,我在准备公司考察建立的“藏格之家”群对大家说我周末再写写藏格矿业的商业模式。我虽然近二年多写了很多藏格矿业的分析帖子,但一直没有从商业模式与公司盈利的关系谈藏格矿业,也算是我将这个遗憾与缺陷补齐。
最近有不少人私信我希望进入去公司调研考察的散户群,但我只是建立这个群的倡议者,不是群主,群主是大铧仔,请大家直接与其联系。但请说明自己的身份及持有藏格矿业股票数据,进群资格由群主审查。
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$藏格矿业(SZ000408)$ $紫金矿业(SH601899)$ $盐湖股份(SZ000792)$ 非常不错,我刚打赏了这个帖子 ¥8.88,也推荐给你。
我刚打赏了这个帖子 ¥6,也推荐给你。把商业模式说清楚了,低成本投资,低成本生产,先进的提取技术,低负债,轻资产,高分红率,合理的股权结构,构成了它是印钞机型公司。谢谢山高兄精彩分享!
山高总讲的好。
盐湖的综合利用,确实是大课题,氯化钾→碳酸锂→氯化镁(→金属镁)→硼砂→氯化钠
是个大生意。甘蔗一节节的吃。
特别是金属镁,盐湖集团折戟沉沙,差点玩完,但如果时机成熟,以藏格矿业的两大股东配合,藏格和沙钢,还是有机会的。
察尔汗盐湖有17亿吨氯化镁,新疆有煤电,沙钢有规模金属的经验,待机而动是有机会的。
山高老师是藏格之家的定盘星!感谢分享
这种时候是需要山高老师这种定海神针稳定人心的,强烈建议藏格矿业聘请山高老师做董秘
摘自贴主:“更加重要的是:巨龙铜矿的资源量占到我国已经探明铜资源总储藏量的半数以上,藏格矿业占有的权益量已经达到甚至超过西部矿业、云南铜业等铜题材上市公司现在实际占有的铜资源量;2025年二期建成投产后铜矿的开采年限将达到36年,这是其余任何一家铜资源上市公司在国内近年新建矿山不能相比的;同时铜矿露天开采的低成本优势及安全性也是其余铜资源公司地下开采不能与之相比的。2027年铜矿三期建成后年产铜金属将达到60万吨,如果未来铜价长期保持现在的价格意味着藏格矿业每年实现的投资收益将达到55亿以上,按现在公司总股本15.8亿计算相当于每股收益3.5元以上。”$藏格矿业(SZ000408)$ $盐湖股份(SZ000792)$
我刚打赏了这篇帖子 ¥6.00,也推荐给你。$藏格矿业(SZ000408)$ 写得太好了。
太神奇了!请问藏格股份是如何做到的?“在产能大幅低于盐h股份,卤水中锂离子浓度只有别人约1/6的情况下凭借超高的采收率(96%以上)及优秀的除杂技术做到产品质量高于别人,生产成本低于别人(盐h股份)。”