$BM Technologies(BMTX)$ 武装泰坦：为什么BM Technologies的BaaS B2B2C战略将彻底改变银行业务
2021年1月26日，下午2:18 ETBM Technologies，Inc.（BMTX）BACJPMWFC12评论6喜欢
Michael-Paul James头像。
迈克尔·保罗·詹姆斯
凭借低1.8倍的收入倍数和EBITDA的9倍倍，我预计该股票很容易在2021年翻番，达到金融科技行业的标准。
银行即服务（BaaS）合作策略的工作：通过与T-Mobile和BenefitHUB的成功合作，BM Technologies已与Google共同努力扩展其金融产品。
BM Technologies的平均平均每位客户获取成本为9.63美元。 行业标准从$ 100到$ 1,500。
在高等教育市场上占主导地位的是，许多学生的第一笔银行业务经验将来自BM Technologies，可提供长期增长和品牌知名度。
积极的研发和共享技术使BM Technologies能够迅速扩展其客户和合作伙伴基础。
惊吓（专长）
摩根大通首席执行官杰米·戴蒙（Jamie Dimon）表示，对于金融科技公司的崛起，银行应该“感到害怕”。 例如Bill.com（BILL），Ant Financial，Alipay，Oneconnect Financial Technology（OCFT），MMTEC（MTC），Social Capital Hedosophia Holdings Corp. V（IPOE），Affirm（AFRM），Robinhood，Coinbase.com和 还有更多的公司或者已经计划今年上市。 我想讨论一下以前称为BankMobile的BM Technologies（BMTX）。 尽管市值只有约1.9亿，但他们的协作式BaaS策略在新的市场进入者中仍然脱颖而出。 BaaS策略邀请非银行进入金融领域，这是改变游戏规则的方式。
到2022年，金融科技行业的总潜在市场预计将超过3000亿。BM Technologies是高等教育中金融科技的领导者。 BM Technologies还是最大的数字银行平台之一。 他们的B2B2C战略以T-Mobile（TMUS）和Google（GOOGL）等合作伙伴为目标，这些合作伙伴使BM Technologies可以访问其庞大的客户列表。 他们的合作策略通过将新型的非银行类引入金融领域来帮助他们迅速扩展用户群。 通过共享模型，它们可以很好地实现显着增长。 我相信，在专注于研发的同时，要抓住合作伙伴的现有客户群； 在拥挤的金融科技领域，BM Technologies具有与众不同的商业模式。
故事
Luvleen Sidhu于2015年与他人共同创立了该公司。她的成就包括2019年的年度金融科技年度女性，克雷恩的《 2020年纽约商业40岁以下》，2020年的“银行与金融业新星”，并成为该公司最年轻的CEO之一。 部门。 CNBC，彭博电台，雅虎财经，福克斯新闻电台，《华尔街日报》，《福布斯》，美国银行家，克雷恩纽约和福克斯新闻网均以她为特色。 在她的网站上几分钟后，我很清楚她明白了。 她是创新，相关和鼓舞人心的人。
图片来源：Luvleen Sidhu的网站
2016年，BM Technology收购了Higher One的学生检查和退款支出业务。 他们扩大了业务，在美国高等教育学生支付市场中占据了近1/3的份额。
投资者介绍
在2018年完成金融科技基础设施建设后，他们向潜在合作伙伴发起了B2B2C价值主张。 高度可定制的白标产品包括支票，储蓄，学生再融资，个人贷款，信用卡和销售点融资。 BM Technologies每年针对一个新的合作伙伴，目前在多个RFP流程中。 他们积极的研发和合作策略于2019年成功登陆并与T-Mobile建立了合作伙伴关系。T-MobileMoney将BM Technologies的产品扩展到其客户，其中还包括Sprint的客户。
2020年，BM Technologies与BenefitHub合作创建了一个工作场所银行平台，将其产品扩展到另外600万潜在客户。 2020年8月，他们与Google达成协议。 BM Technologies计划在2021年通过Google Pay完善其数字银行平台，并建立下一个合作伙伴关系。 通过他们雄心勃勃的非银行合作伙伴关系，潜在的客户群似乎层出不穷。
武装泰坦
我提出一个简单的论点。 合作策略起作用。 其他金融科技公司也针对个人消费者，与富国银行（WFC），美国银行（BAC）和摩根大通（JPM）等银行业巨头竞争。 品牌知名度和破坏性营销成本很高。 即使具有出色的产品，创新的金融科技产品也将与需要大量研发预算的行业巨头齐头并进。 BM Technologies是不同的。 他们没有与巨头作战，而是与技术巨头合作，将其专业知识与庞大的客户群进行综合。 共生关系使所有人受益。 BM Technologies的合作伙伴增加了他们的客户产品和收入来源，而BM Technologies扩大了他们的客户群。 客户受益于规模经济和较低的金融服务成本。 我建议，许多小馅饼（又名Google和T-Mobile）提供的长期回报要比单一（尽管美味）的馅饼大。
银行业巨头也许能够与贝宝和SoFI等金融科技明星相提并论。 但是，他们将如何应对因其新的金融服务而陷入该行业的技术巨头的困境？ 我会比其他任何一家金融科技公司更害怕BaaS为泰坦提供庞大的客户群。
银行在发展，每个人都知道
消费者正在寻找不同的东西。 他们正在寻找价格更低的服务，并寻求扩展产品以简化数字生活。 Netflix（NFLX）只需取消滞纳金就完全使百视达脱轨了。 随着金融科技公司降低甚至完全免除部分费用，银行业正经历着类似的痛苦增长。 埃森哲（Accenture）的数据显示，50％的消费者选择银行以降低服务费和折扣。 普华永道的数据显示，有33％的消费者选择银行换取更高的存款利率。 普华永道还指出，有63％的消费者更多地参与了移动银行业务，而50％的消费者打算在另一家银行开设下一个帐户。 消费者似乎对当前的系统不满意，并希望将银行业务整合到他们的数字生活中。 我们可以看到非银行，例如高等教育机构，零售商和大型雇主，都大量使用信用卡进入了金融市场。 将这些服务扩展到其他金融服务是很自然的。 但是，规定复杂而艰巨。 BM Technologies的B2B2C模型提供了一个交钥匙解决方案，可以满足金融服务需求的增长。