埃斯顿半年报个人观点：由于埃斯顿坚持长期主义，短期以市场占有率优先于利润收益，整体在预期范围内。1、收入同比增长33%，其中，自动化核心部件同比增长38%；机器人本体增长89%；国内市场销售同比增长58%，CLOOS国内市场增长375%。对比国内上半年工业机器人同比增长69%，大部分数据均达到甚至超过逾期，不足的只有两点：一是国外市场不理想，这个其实也在预期内，二是因为原材料上涨和抢大客户，利润率略降，均在预期内。从数据来看，CLOOS国内市场增长是最大的亮点。2、大客户拓展方面，在锂电、3C、光伏、半导体部分头部企业均取得突破性进展。特别是锂电的突破，控制器、伺服器、工业机器人进入宁德供应商名录，并获得关键客户大订单。3、和年度董事会评述相比，用于少了些英锐和激情。赛道长期利好不改，短期预期有所调整，成长逻辑不变。