| 发布于: | 雪球 | 回复：11 | 喜欢：0 |
干不倒的生意才是一流的好生意，比如茅台…分众表面看Roe不错，但竞争对手太弱是关键…如果腾讯携巨资比如一年200亿来颠覆，IT战＋价格战持续连续10年，分众是否有能力扛住？大多数夹头喜欢看树大的，我喜欢看根深的…[大笑]
阿里早些年到处砸钱扩张，有肉吃就上，最后投资一地鸡毛，大本营还失守。国家近年在反垄断，反无序扩张，互联网大厂也在转型收缩，专注主业。不用过分夸大它们的威胁。
优质梯媒市场空间不大，目前已经趋于饱和，要想取代分众，估计要十年，每年投入100亿，花这么多钱，这么长时间，取代一个市场空间不大，趋于饱和的行业，对巨头来说没啥意义
Sony靠产品，后面搞生态圈的时候撞上了微软…现在微软从平台入手，现在已经形成了铜墙铁壁的游戏生态圈，索尼现在已经招架不住了，感觉随时崩塌…平井一夫是个优秀的管理者，将这个崩塌延后了10年，甚至一度回光返照（ps3后期的盛世）…
二流生意是江南春自己说的，分众有先发优势，和聚众的合并造成了早年的市场垄断…江南春这些年不断的想办法改良和突破确实构建了一定的护城河…从技术上说现有的行业对手无法对分众构成威胁，我说的是行业外的颠覆性改变，大数据人工智能互联网企业对分众的颠覆…至于砸钱，分众其实资本开支不大，主要是江南春有了钱投了一些和主营业务不相关的公司和股票…分众现在的股价没有把颠覆性竞争的风险考虑进去，我个人认为2.5pb以下是个好买点…