$华昌化工(SZ002274)$ 的股息率达到2.8%,比$史丹利(SZ002588)$ 高,二者都有化肥板块的业务,目前市值都在80亿元附近,但未来前景应该是史丹利更好。
1.史丹利现在有18亿元左右的在建工程,转股后应该会在营收上上一个台阶;
2.史丹利的经营现金流更好,年度范围在11-20亿元之间,现阶段已经比华昌化工更高;
3.史丹利能通过占用上下游资金扩产,应付-应收的规模在20亿元左右,而华昌化工还要被别人揩油;
4.差不多规模的营收情况下,史丹利的合同负债达到9-18亿元之间,华昌的只有3亿元左右.
5.史丹利财务更有余地,目前账上有26亿元的现金,未来是并购还是扩建都可以在考虑范围之内。