2020-02-07 13:29
如果只看归母利润的话,2019的业绩估计不乐观,按我的模型,最多增长23%。由于公司本来利润规模在1亿左右,而公司这几年云研发投入、股权激励和2019积分激励等等,每一项动辄几千万,所以对利润的影响很大,因此,利润要准确预测也就变得很难。比如2019半年报归母净利润9200万,三季报变成7600万了,不好预测,因为按道理,四个季度的收入和开支是相对平滑的(不像用友网络,订单型,做收集中在四季度),只能说明上述提及的类似费用公司可以集中在某个季度或年度处理。
因此,如果看好这个股的话,不能只看常规的业绩(利润等等),重点应该看是否认可面向小微企业的云应用模式,在此基础上看云业务收入增长、SaaS付费用户增长和SaaS业务年客单价几项。$畅捷通(01588)$
另外,疫情对公司其实还是有点影响的,主要在一季度,毕竟代理商没法外出推广实施。