最快最大的涨幅总发生在熊市之中. 为什么? 因为在熊市里面, 大家都会做空. 熊市里面, 假如一个股票的股价从上方慢慢滑落之后, 就会一路积蓄很多很多的空头, 他们一起沽空这只股票. 而当股价下跌到一定程度的时候, 就会发生”空杀空”的情况.
什么叫”空杀空”? 想象一下, 假如我从1850点开始做空SPX, 而你在1900就开始做空, 当SPX从1850跌到1800我没有回补, 但是当它回到1880我就坐不住了, 我决定回补了, 恰恰在你沽空点位的下方– 当我回补的时候, 我是通过”买回”这个操作来填补我”卖空”的操作, 所以, 我是众多买家的一员. 而股票的价格, 是根据供需决定的. 一时间, 市场上面充斥着我这样想回补的空头, 和想抄底的多头, 供需关系变成了供不应求, 股票的价格就会上升. 而在1900沽空的你, 随着SPX价格的上升, 你也不得不考虑止损并回补… 如此类推, 最后把整个市场杀到多空再次平衡, 然后天秤又可以再一次向某个方向移动.
我希望我上个星期五没有持沽空的头寸过周末. 不过没关系, 我们的PPT小金库仍然非常稳健, 而且这个星期布局的一些头寸可能会在下周丰收.
这个星期四晚和星期五盘中, 我为我的订阅者们推送了两笔做空关键市场的交易.
首先,我要说说为什么我继续看空:
NQ和E50正在领跌. 下面Charting的部分我会为大家详细解释. 这里简单说来, 就是NQ的反弹力度远远不及YM和ES, 而且E50和DAX的价格修复程度也比YM和ES低. 这告诉我, NQ准备带着大家一起跳楼.
E50和DAX在星期四和星期五表现地一塌糊涂. 我很难相信它们不继续走低.
日元在周四周五暴涨, 而在周二周三股指暴涨的时候, 日元并没有跌多少. 这告诉我, 市场有巨大的隐患, 只是我们还不知道那是什么.
国债在星期三收16418, 但是星期五却收在16619. 这期间, ES星期三收1922.75,星期五收1914.5. 在ES仅仅跌了8点的两天时间内, 国债往上走了满满两个点. 这同样告诉我, 市场有巨大的隐患, 只是我们还不知道那是什么.
黄金在星期三收在1211.4, 但是星期五收在1230.80. 两天涨了$20, 这告诉我什么? 市场有巨大的隐患, 只是我们还不知道那是什么.
目前, PPT小金库的持仓是delta net short.我看空这个市场且做空这个市场. 在周五收盘的时候, 我个人的账户里持5个ZB的多头合约, 及5个NQ的空头合约.
ES
我在”如何使用周末研报的图表做交易”一文里面说到, setup + trigger= trade entry. 那我们在ES这个图上有没有setup和trigger呢? 我们一步步来分析.
首先是setup.我们的获利方法是低买高卖, 所以我们要尽可能便宜地买股票, 然后尽可能贵地把它卖出去. 那么怎么实现这一点呢? 我们要找支撑把股票买过来, 然后找阻力把股票卖出去. 可是光有支撑和阻力是不行的, 我们还需要一个过滤器来帮我们把没用的阻力和支撑过滤掉,这就是trigger. 详细的setup和trigger我已经发了详细的电子邮件给订阅者们. 如果你还没有订阅, 欢迎前往网页链接免费试用我们的服务!
从图上我们可以看到, 1938的地方有阻力, 这就是我们的setup – 我们要在阻力卖出; 然后右边30分钟图上, 34 EMA穿过了8 EMA (红色箭头), 这就是trigger.
当然,有了setup和trigger也不是百试百灵的方法, 但是通过trigger的过滤,我们的胜率就会提高很多. 那么在这个图上, 我们还能找到什么样的指标来支持我们看跌ES的想法呢? 答案就是MACD的背离. 我们看到, 在ES的价格没有创出新高的情况下, MACD却创出了新高, 这是一个极端超买的情况.
而且, 我们还有一个IRC.IRC本身就是一个setup, 它的trigger就是下一个K线击穿IRC的低点, 在下图中, 我们可以看到, 这个trigger同样被满足.
NQ
NQ是我看空股指的重要理由. 首先, 在下图里面, 我们来对比一下NQ和ES近期的走势. 在1月20号的时候, ES和NQ都创出了一个重要低点, 然后, 在2月1日, 这里是从1月20号反弹开始的重要低点. 但是, 从这个高点后面的一轮下跌, 告诉我们NQ比ES要弱势许多.
第一, 在2月11日的新低里面, NQ是大幅击穿前低 (3983 vs 3862), 而ES仅仅是越过了前低一点 (1804 vs1802); 第二, NQ未能在从2月11日开始的反弹里面决定性地站上34 EMA, 而ES有三天(包括周五)收在34 EMA的上方; 第三, 如果我们从12月29日的高点开始算的话, NQ未能接近50%的回撤, 而ES是无限接近50%回撤的位置; 第四, NQ的超买情况比ES还要严重!
去年9月到10月的巨幅反弹中, 正是NQ拯救了全世界. 现在看来, 在NQ失去了光环之后, 等待着股指的, 只有灾难.
图中, 我们可以看到30分钟图上给出了一个卖出信号. 周五的尾盘给出的买入信号我不认为是可以交易的信号, 因为我们没有setup. 记住, setup + trigger = trade entry.
ZB
30年国债期货是另外一个完美的setup和trigger. 图中, 我们运用了和ZN一样的分析方法, 先用斐波那契价格分析来找潜在的支撑, 然后观察价格到了支撑位之后的走势. 那么, 我们找到潜在支撑在163’29, 我们就密切观察30分钟的图, 看看它能不能给出一个trigger. 这全都不是马后炮– 为什么我强调你要有setup + trigger, 你才去做交易, 就是因为trigger能够过滤掉没有用的setup!
30分钟图上,ZB守住了38.2%的支撑, 然后给出了一个8 EMA上穿34 EMA, 给出了做多的信号, 然后均线系统趋势逆转, 8 EMA >21 EMA> 34 EMA> 49 EMA, 这就是一个牛市格局的均线系统.
这里面还有一个BONUS: MACD上, 慢线大于0, 快线回到0线并有继续上攻的迹象, 此为买入信号.
6J
日元的情况相当复杂, 我只能说我在上周五尝试做空不果之后, 就打消了短期内再接近它的念头.
首先, 我们知道, 上周四开始的空头回补把股指从悬崖边拉了回来, 那么作为避险资产的日元, 当然就会被抛售. 所以我处心积虑地画了很多在价格下方很多的支撑, 以为日元会轻松击破38.2%的回撤位而直接去50%. 但是, 它竟然和两个国债产品一样, 神奇地守住了同样的38.2%的回撤位, 并同样给出了买入的信号.
我个人不建议没有外汇交易经验的投资者买入日元. 这里的分析仅仅是把它当成一种避险资产来衡量股指下跌的概率而已. 中期内,会有做空的机会, 我们需要耐心等待机会的出现.
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