杭州银行业绩说明会个人观点
①；24年目标--存贷各超1000亿，至今超预期-------到5月比预期要好
②；一季度付息成本下降5BP，同业存单下降50BP，一季度对公贷款利率和去年四季度基本持平，小微和信用贷利率还在下行，负债端，付息率23年2.28%，一季度2.27%，存款付息下降5BP，经测算24年存款付息率可下降10BP，预计净息差可提升20-30BP.--------一季度对公贷款利率下行基本见底，小微和信用贷利率（1400亿十74亿=1474亿占总贷款比例1474/8708=17%)还在下行,因占比不到20%,影响不大,预计二季度息差见㡳概率非常大.
③; 小额贷款（信用贷），成立二年多来，户均90万，23年未66.05亿，全年新增19亿，增幅40%，24年一季新增6.7亿，目前贷款余额74亿，贷款利率7.62%，不良率0.35%-----杭卅银行复制台州银行小微信用货模式,规模虽不太(74亿),但每年增速非常高(去年增幅40%,24年一季度增速10.15%，年化约40%，不良低（0.35%），贷款利率高（7.62%），非常好的增长极
④; 资本充足率提高了3BP，新规提升2BP，内生性提高1BP，经测算目前杭州盈利增速基本上可满足核充率不变的情况下每年贷款规模的增长------杭州银行经过二年（22/23年)年均贷款增速15%,基本实现了保持核充率稳定且上幅上涨
⑤; 一季报关注货款增加0.12%（0.4%→0.52%），合计约13亿，其中2亿是大零售货款规模增长基数造成的，10亿对公客户是一家大型地方国企控股房地产子公司，因去化不达预期，贷款展期造成分类下调-------充分体现杭州银行风控严格程度
⑥; 房地产贷款不良率上升（不到3%→6%），分子增加10亿，分母减少6亿，10亿为一户民营房地产项目贷款违约了，房地产出清进度超预期，房地产行业目前是否是底尚待观察，只要不再下行，房地产行业不良基本可控，商业房地产贷款约250亿左右（杭州区域占62%），占总贷款比例3%左右，己发生展期或违约的房地产贷款清收概率比较大------连杭卅银行房地产贷款不良率达到6%，虽然己发生展期或违约的房地产贷款清收概率比较大,但还是归为不良,不像某此股份制银行房地产贷款不良率非常低(不到2%),杭卅银行资产质量使人看的明白,让人放心
⑦; 小微信贷不良有所增长，一季度为0.6%，经济如果继续下升，不良率还会小幅增加，总体不良风险是可控的------非公贷款业务占比大的银行压力比较大