前段时间，$三峡水利(SH600116)$ 发布公告，长江电力成为控股股东，并发布预案拟发行股份和可转债及支付现金收购联合能源88.55%的股权，并收购长兴电力100%的股权（长兴电力持有联合能源10.95%的股权）。本次交易募集资金不超过10亿元，股票发行及可转债的初始转股价均为7.42元/股。
公告发布后，长电粉不禁对三峡集团在重庆构建三峡电网充满想象。
近期，有消息显示，电力改革有重大进展，全国首座增量配电网220千伏的变电站在重庆两江新区投运。
该变电站位于两江新区龙兴工业园区，可为增量配电网企业提供稳定、优质的电源保障，为进一步降低两江新区电力要素价格奠定基础。
两江新区工业开发区作为国家售电侧改革试点区域，试点范围为两江新区的水土、龙兴和鱼复三个工业园区。其增量配电业务也跻身全国首批105个增量配电业务改革试点项目。
2018年，长兴电力与国网重庆市电力公司签署合作协议，在两江新区共同组建新型配售电企业。这是国家电网在重庆市内首次出资参与、目前重庆最大的从事增量配电业务的混合所有制企业，标志着重庆电力体制改革迈出重要步伐。
长兴电力负责人表示，该变电站投运，是双方共同组建两江供电公司后，积极推进电改的又一举措。下一步，长兴电力将以两江供电公司为载体，充分发挥大电网资源和市场化运营机制优势，全力保障安全可靠供电，释放改革红利，更好地服务重庆两江新区经济社会发展。
再讲一下长江电力控股三峡水利后的未来。
通过三峡集团低价电置换外购电，大幅提升售电业务盈利。
根据三峡水利的公告，其单位外购电成本在0.37元/千瓦时左右，按照长江电力送往重庆的落地价0.29元/千瓦时结算，价差约为0.08元/千瓦时。
假设三峡水利的外购电量全部由三峡集团供应，若外购电价分别下降1分、3分、5分和7分，业绩弹性分别为2.9%、8.8%、14.6%和20.4%。
目前三峡水利、乌江电力、聚龙电力三网共计年售电量约100亿度，外购电量约60亿度。如果考虑三张电网均采购三峡集团的低价电，上市公司的业绩将进一步增厚。
同时，两江新区作为中国内陆第一个国家级开发开放新区，电力需求增长潜力巨大。待四网融合后，三峡集团的低价电代替四网外购电，上市公司的盈利水平将实现质的飞跃。
最后，关于一下三峡股票增发价为7.42元，今日收盘价为8.34。如果后续股价有机会继续向下回落的话，将是不错的建仓时机。