【海外资讯】
美国三大股指小幅收跌，道指跌0.15%报30483.13点，标普500指数跌0.13%报3759.89点，纳指跌0.15%报11053.08点。陶氏跌4.71%，卡特彼勒跌4.33%，领跌道指。万得美国TAMAMA科技指数跌0.22%。脸书跌0.76%，特斯拉跌0.4%。美联储主席鲍威尔再发鹰派言论。
美联储主席鲍威尔周三对国会表示，美联储有“决心”遏制已飙升至40年高位的通胀。鲍威尔在参议院银行委员会作证时表示：“在美联储，我们理解高通胀造成的困难。”“我们坚决致力于降低通胀，我们正在迅速采取行动。”
鲍威尔补充说，美联储将坚持这一方针，直到看到“令人信服的证据表明通胀正在下降”。他还说，实现经济软着陆而不出现衰退已经变得“更具挑战性”。
在被问及加息100个基点的可能性时，鲍威尔称永远不会排除任何幅度的加息。
花旗集团在一份报告中写道：“历史经验表明，反通货膨胀通常会为经济增长带来重大代价，我们认为经济衰退的总体概率现在接近50%。”
【国内热讯】
中央全面深化改革委员会会议强调，要依法依规将平台企业支付和其他金融活动全部纳入监管，健全支付领域规则制度和风险防控体系，强化事前事中事后全链条全领域监管。要强化金融控股公司监管和平台企业参控股金融机构监管，强化互联网存贷款、保险、证券、基金等业务监管等。会议审议通过《关于构建数据基础制度更好发挥数据要素作用的意见》《强化大型支付平台企业监管促进支付和金融科技规范健康发展工作方案》等文件。
国务院常务会议指出，消费是经济主拉动力，是当前推动经济运行回归正轨重要发力点，促消费政策能出尽出。会议确定加大汽车消费支持的政策，包括活跃二手车市场，促进汽车更新消费；支持新能源汽车消费，考虑当前实际研究免征新能源汽车购置税政策年底到期后延期问题；完善平行进口政策，支持停车场建设。政策实施预测今年增加汽车及相关消费大约2000亿元。会议进一步部署确保全年粮食丰收的举措，决定完善自然科学基金资助体系的措施。
中金所就中证1000股指期货、股指期权征求意见，标志着自2015年4月中证500股指期货合约上市以来，时隔7年A股市场再次迎来新的股指期货品种。意见稿显示，中证1000股指期货的合约乘数为每点人民币200元，以6月22日中证1000指数收盘价6691.81点计算，中证1000股指期货的合约面值约为134万元。
【券商ETF（512000）最新资金面情况】
市场人气风向标券商ETF（512000）跌1.53%，收盘价0.904元，全天成交超8.78亿元。全天资金面活跃，level-2行情显示，券商ETF（512000）全天净申购额1.71亿元。
【券商ETF（512000）分时图】
【资金借道券商ETF（512000）踊跃布局券商板块】
年内券商板块持续调整，资金借道券商ETF（512000）踊跃布局。数据显示，截至6月22日，券商ETF（512000）年初以来份额增长34.31亿份，合计资金净流入32.18亿元。
【券商ETF（512000）份额变化】
两融方面，券商ETF（512000）6月22日融资买入额1.42亿元，最新融资余额16.34亿元。
【券商行业业绩连续三年高增，2021百亿净利券商家数创记录】
资本市场建设处于前所未有新高度：在资本市场深化改革新周期下，监管层将持续提升直接融资比例作为资本市场改革的主要目标之一。全面注册制提速，北交所的落锤成立，进一步印证资本市场建设处于前所未有的新高度，有利于我国多层次资本市场的建立，大幅提升直接融资规模也为券商带来更广阔的业务空间和想像力。
业绩连续三年高增验证高景气，2021年净利润创历史新高：券商ETF（512000）成份股已全部披露2021年度业绩数据，49家券商合计归母净利润2053亿元，创历史新高，同比增长超31%，连续3年高速增长。
2021年百亿净利券商正式扩容至10家：头部券商表现尤为出色，共有10家券商归母净利润超百亿，较2020年增加5家，继续刷新历史记录。“券业一哥”中信证券2021归母净利润超200亿，达到229.79亿元，同比54.2%。
中小券商业绩亮点纷呈：中小券商表现出较强的业绩弹性，其中，“高含基量”东方证券全年净利润53.72亿元，同比大增97.27%；中原证券2021年归母净利润同比增幅高达385.57%，净利润5.06亿元；光大证券、方正证券、国联证券净利润增幅达到或超过50%；太平洋、国盛金控实现扭亏为盈。
目前券商板块最新市净率跌至1.4倍，低于过去5年90%以上的时间区间。处于历史底部区域，与近年业绩背离程度较大。
【主流机构最新观点】
光大证券指出，行业作为资本密集和人力成本为主的行业，净利润率短期提升空间有限。而杠杆倍数的提升仍有较大空间，并且新一轮杠杆的提升中衍生品等客需业务驱动明显，具有对外融资和业务优势的头部券商杠杆提升得更快。板块自2020年四季度开始调整，估值存在一定修复需求。此外，部分头部券商的PB（LF）估值回落到0.8-1.2倍之间，有更大的估值修复空间。
华泰证券统计，5月全市场理财产品发行份数环比-34.1%，公募基金新发规模环比+4.52%，存量规模稳健增长。随市场表现修复，5月理财产品破净率较4月有所改善。我们认为财富管理浪潮趋势不改，仍为行业成长底色，资本市场改革深化带来投融资生态繁荣，奠定资管产品持续发展基础。
财信证券认为，公募基金业务已成为证券公司资产管理业务转型的重要发力点之一，业内多家证券公司陆续设立资产管理子公司并积极准备公开募集证券投资基金管理业务资格的申请，公募基金业务将成为行业资产管理业务新的增长点，放宽公募牌照数量限制，坚持“一参一控”政策，有利于券商资管申请公募牌照，有利于券商加大对公募基金管理人的布局，新规落地有利于加快券商资产管理业务转型，分享公募基金业务发展机遇。
中邮证券认为，券商板块自年初以来呈现回调趋势，目前PB1.3x，处于历史低分位水平，安全边际较高。虽然一季度上市券商业绩受自营业绩拖累较为严重，影响到了券商板块的基本面，但是我们认为股价及估值的下行反而打开配置时点，待未来业绩上涨时在前期低基数下获得更高业绩增速。
万和证券指出，静候市场改革之风，看好券商板块困境反转。目前板块估值已经进入有较强支撑的区间，下跌空间有限。中长期来看，随着疫情逐步得到控制与经济形势的改善，我们预计下半年券商行业相关政策发布将加速，投行业务显著受益制度红利释放。但短期来看，市场仍处于磨底期，券商衍生品业务在弱势市场有其独特优势，可以熨平业绩波动。
【券商ETF联接基金：券商股投资互联网直通车】
券商ETF设有联接基金（A份额代码006098/C份额代码007531），同样跟踪中证全指证券公司指数（指数代码399975），为互联网上的投资者提供了一键买卖49只券商股的高效投资工具。无场内证券账户的投资者可在互联网上代销平台7*24申赎券商ETF联接基金的A类份额和C类份额，最低10元即可买入，便捷高效。
【风险提示】券商ETF跟踪的标的指数为中证全指证券公司指数（399975），中证全指证券公司指数基日为2007年6月29日，发布于2013年7月15日，该指数的历史业绩是根据该指数目前的成份股结构模拟回测而来。其指数成份股可能会发生变化，其回测历史业绩不预示指数未来表现。任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另，本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议，本公司亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。基金投资有风险，基金的过往业绩并不代表其未来表现，投资需谨慎。货币基金投资不等同于银行存款，不保证一定盈利，也不保证最低收益。