11月18日，中国证券业协会公布券商2020年前三季度经营数据。从数据看，券商大年已成定局。135家券商2020年前三季度实现营业收入3424亿元，同比增长31%；净利润1327亿元，同比增长43%。
今年券商行业前三季度的净利润不仅是超过了去年全年，并已经成为史上第二赚钱的年份。
从券商板块表现来看，券商ETF（512000）几乎平盘，在20日均线和60日均线的狭小空间中小幅震荡，短期面临方向选择。
在指数面临方向选择前夕，不少资金看好向上变盘，并加大布局力度。最新数据显示，券商ETF（512000）19日基金份额达193.92亿份，最新基金规模超220亿元，再度刷新上市以来新高，最近8个交易日资金连续净流入合计达15.68亿元
11月19日，券商ETF（512000）最新单日融资买入额达1.45亿元，当日券商ETF最新融资余额达24.1亿元，同样创该ETF上市以来融资余额新高。
以下内容整理自券商中国
如果对过去十年的净利润数据进行比较，今年前三季度的净利润不仅是超过了去年全年，甚至已经超过了2016年全年。也就是说，今年已经成为券商行业史上第二赚钱的年份。
参考此前上市券商发布的三季报来看，若剩余的一个半月里，行情能够保持稳定，今年百亿券商俱乐部阵容也会非常好看。
史上第二赚钱，仅次于2015年
今年前三季度证券市场行情大幅波动，两市交投活跃，考虑到券商行业投行、衍生品、直投、两融等业务条线维持高速增长，券商迎来丰收年。
统计过去十年券商行业的营收、净利润来看， 2015年，券商创下了史上最好成绩，全年营收5751.55亿元，净利润2447.63亿元。在此之后，2016年成为“次好年份”，全年营收3279.94亿元，净利润1234.45亿元。
2018年，行情转“熊”，券商集体过冬，全行业实现净利润666.2亿元，一朝回到五年前，仅高于2013年的情况。
2019年和2020年，受益于行情回暖、权益市场存在结构性机会，以及资本市场政策利好，科创板、创业板注册制陆续落地等利好因素，券商自营、投行、经纪业务爆发，业绩逐步向好。
2020年前三季度，135家券商净利润已经超过2016年全年，成为史上第二赚钱年份！
经纪、投行表现亮眼
今年前三季度，A股市场波动较大，上证指数累计上涨5.51%，深证成指、创业板指累计分别上涨23.74%、43.19%。同时，成交量大幅上升，沪深两市成交额合计达157.34万亿元，今年一季度，合计成交量为49.76万亿元，二季度为38.73万亿元，三季度大幅增加至68.85万亿元。
分业务条线看，经纪、投行、资管、自营四大条线数据都可圈可点。受益于行情回暖，市场成交量大幅上升，前三季度券业代理买卖证券业务净收入（含交易单元席位租赁）达到900.08亿元，同比大增43.94%。注册制持续推行，一级市场规模大增。截至10月，IPO规模3952亿，同比+56%。
投行业务受益于科创板及创业板注册制落地实施，IPO节奏加快，整体表现非常抢眼。前三季度券业投行业务净收入为482.2亿元，同比增长51.72%。
今年以来，券商资管的主动管理规模进一步提升，整体收入增长也很稳健。前三季度券业资产管理业务净收入212.64亿元，同比增长11.54%。
自营也是受益于权益市场的结构性行情，前三季度券业证券投资收益为1013.63亿元，同比增长15.35%。
今年两融业务向好也带动利息净收入增长。前三季度券业实现利息净收入445.60亿元，同比增长28.27%。
自营仍是最大贡献
从分项业务占营收比重来看，自营业务继续成为券商收入的第一大来源。值得注意的是，此处仅以证券投资收益指代自营业务。
2020年前三季度券业的证券投资收益占营收比重达到29.61%，但相较于2019年前三季度的占比33.64%已经有所下降。
经纪业务收入（参考“代理买卖证券业务净收入”）占据“半边天”的局面从前几年开始改变，到2020年前三季度，仅占营收比重26.29%，但是较2019年的23.94%又有所回升。
投行业务必然是2020年浓墨重彩的一笔，占营收比重也在提升。2020年前三季度投行业务净收入占营收比重为14.08%。
相比较而言，资产管理净收入的占比稍有下滑。2020年前三季度资管净收入占比为6.21%，而2019年同期为7.3%。
今年净利润过百亿券商有几家？
“距离2020年结束还剩不到一个半月的时间，但市场仍存变数，难以对全年净利润进行测算。但可以预知的是，今年净利润过百亿的券商数目会比往年好看不少。”上海一家大型券商财务相关人士对券商中国记者表示。
从2020年上市券商前三季度净利润来看，排名前五的分别为中信证券、国泰君安、华泰证券、海通证券、广发证券。五家券商的净利润都在80亿元以上。其中，中信证券前三季度净利润已经达到126.61亿元。接下来，国泰君安前三季度的净利润为89.52亿元、华泰证券为88.39亿元、海通证券为85.02亿元、广发证券为81.4亿元。中信建投和招商证券的净利润也都在70亿元以上。
哪些券商经过最后一个季度的冲刺可以晋升净利润百亿俱乐部？很快就能揭晓答案了。
【券商股高效投资工具】
对于券商板块投资，建议关注相应的ETF进行参与，券商ETF（512000））覆盖了市场上所有上市半年以上的券商股，共计45只，其中6成仓位集中于十大龙头券商，分享大券商强者恒强的长期价值，余下4成仓位兼顾中小券商的业绩高弹性，提供了一键买卖45只券商A股的高效投资工具。
从投资效率上看，券商ETF（512000）相对个股更简单便捷，每手交易门槛仅110元左右，卖出无印花税（股票收取千分之一）。
【券商ETF投资胜率更高】
举例券商板块2020年的第一波行情，2020年5月28日至7月9日区间券商ETF（512000）涨幅为51.34%，全面复制了证券公司指数表现。
相对个股而言，券商ETF（512000）51.34%的涨幅跑赢了45中成份股中的32只，相当于跑赢了同期71%的券商成份股，从趋势性行情表现看，券商ETF（512000）具有极高的投资胜率。
【风险提示】中证全指证券公司指数成立于2013年7月15日，该指数的历史业绩是根据该指数目前的成份股结构模拟回测而来。其指数成份股可能会发生变化，其回测历史业绩不预示指数未来表现。本文内容和意见仅作为客户服务信息，并非为投资者提供对市场走势、个股和基金进行投资决策的参考。我公司对这些信息的完整性和准确性不作任何保证，也不保证有关观点或分析判断不发生变化或更新，不代表我公司或者其他关联机构的正式观点。文中观点、分析及预测不构成对阅读者的投资建议，如涉及个股内容不作为投资建议。我公司及雇员不就本内容对任何投资作出任何形式的风险承诺和收益担保，不对因使用内容所引发的直接或间接损失而负任何责任。基金过往业绩不预示其未来表现，基金投资需谨慎。