$伊利股份(SH600887)$ 伊利三季报我之见

亮点

1、营收增长，同比10.42，在消费环境走弱的情况下已经很高了

2、新的赢利点增长迅速，奶粉60.5%，冷饮32.4%，奶酪30%，基本上每个板块都是毛利大的地方，在环境走弱的情况下把市场占据住。等风来

为什么净利降低

1、原材料上涨，受制于大环境，导致整个上下游原材料等上涨

2、包装成本增加

总结

一个公司只要考虑护城河存在，新的业务增长迅速，特别是到这个体量的公司，基本上很厉害了。