$润都股份(SZ002923)$
转（听了我都害怕的都会写个“转”字，真不真自己看）
002923润都股份：未来业绩增长10倍
珠海润都制药原创1.1类新药盐酸去甲乌药碱注射液(欣可青)即将震撼上市，这个产品未来的销售增长，与患者和医保没有矛盾。该药能帮助患者少花钱花对钱，同时还能帮助医保避免过度医疗，控制单病种的治疗支出。这个药物和冠心病诊断有关，还搭着精准医疗的东风。奥巴马政府投资2.15亿美元在精准医疗，霎那间，满大街都说精准医疗，甚至听说中国也要在精准医疗投600亿......如果你没听说过，都不好意思跟人家说是混医药口的。精准医疗主要内容是基因测序，但是其包含的内容不仅仅如此。美国的冠心病患者，只要不是高危，都要做一个叫做“核素心肌灌注显像”的检查项目。就是去观察冠脉栓塞究竟在心脏上造成了多大的伤害——心肌哪里缺血，然后根据其严重程度，对冠心病进行分层，不严重的药物治疗，定期随访。达到一定的危险分级的患者才能做冠脉造影，然后放支架。重要的是，美国医保规定了冠心病的诊疗路径，必须做了核素心肌灌注显像，才能做冠脉造影——其实这也是精准医疗。现在对支架手术，有些质疑的声音：是否存在过度医疗?我的观点是，这不能让医生“凭良心”，医生需要精准医疗提供的标准!一个医生被确诊为冠心病，去各个三甲医院就诊，有的医生建议不用放支架，有的医生建议放一到四个不等，有的医生建议搭桥，有的医生说风险太大不能放支架……都是医生同行，你能说哪个医生没有“凭良心”?明知道不需要，还往里面放支架的医生一定是极少数。有些复杂的病情，患者搞不清楚，医生也很犹豫，最后的结果是：反正都上台了，多放一个支架总比少放一个好吧，反正大头还是医保支付……无创性的核素心肌灌注显像(MPI)，就是针对冠心病患者的精准医疗，给医生提供一个重要的诊断标准，帮患者决定到底要不要放支架？放多少个支架?很多冠心病患者的冠脉狭窄都是在临界值上，如果能避免不必要的支架手术，医保和患者都会减少一大笔开支。医保控费形势严峻，这是非常有意义的前期诊断。还有一些患者，医生建议冠脉造影和支架手术，但是由于治疗费用高昂，患者自我感觉还没有“那么危险”，于是选择药物治疗，这样决定很可能是错误的。这时候，如果能有心肌缺血的功能性检查做辅助诊断，对患者也很重要。经过二十年研发历程，即将上市的1.1类新药盐酸去甲乌药碱注射液(欣可青)，作为全球原创的冠心病无创诊断用药，将会开创冠心病精准医疗的新时代!
欣可青的的市场空间预测：美国每年用于MPI检查达1000万例次以上，其中药物负荷试验占50%。美国冠心病患者是2000万，而中国总人口是美国的4倍，理论冠心病患者总人数预计是8000万（截止2022年末中国已确诊冠心病病例是1800万例，大量患者因没做相应检测而未被统计进数据中）。假设中国MPI检测的人数达到美国检测率的50%，那么中国每年MPI检测量是2000万例，美国同类药物腺苷定价280美元，假设中国同类药品定价是美国的20%（即400元人民币），其中50%使用药物负荷试验，那将是一个40亿的大市场，即使市场占有率只达到50%，也将是20亿的营收规模，假设创新药40%的净利润，那将为润都每年创造净利润8亿元。
另外，润都荆门子公司还有烟碱项目，200吨合成烟碱项目已经量产并已经实现商业化销售，由于受电子烟监管限制，合成尼古丁项目销售缓慢，但公司已经在2022年获得了生物提取尼古丁的批文，目前年产200吨生物提取尼古丁的设备已经安装完毕，预计二季度会实现商业化销售，预计尼古丁项目可以为公司增加至少2个亿的净利润。