摊大饼：
关注因素：1，价格；2，参考,a,溢价率，b,规模，c,正股质地
一，可转债，低价是王道，但也不单纯看价格，低价格高溢价，离回售期远的排除。
太高价格的，超过130元的，基本不看。持有到期不亏钱，是底线。
二，溢价率，当然越低越好，最好有折价；溢价率限制在30%以内。
三，单只转债，最大持仓不超5%，控制最大亏损额度。
四，规模，越小越好，存续规模小于3亿元的最好。
五，正股质地，因人而异。正股有问题，业绩太差的，不碰。
六，持有N个大饼，到期收益率为正，建立一个这样的期望值为正的组合，这是可转债赚钱的底层逻辑。
可转债买入策略基本有三种：
1、双低策略
双低排名按可转债价格+溢价率*100排序，参考集思录网站实时排列。
剔除已经发布强赎公告的
正股突然跌停的，排除，短期继续跌的话，双低排名就靠后了。
更看重安全性，就剔除到期收益为负的。
再根据自己的偏好，譬如筛选掉规模大于10亿元的。
双低策略，兼顾债性+股性，是攻守平衡的策略。
2、低溢价策略
低溢价策略，就是按溢价率排序，溢价率低的靠前。
低溢价策略，强调进攻性，高价转债多，防守弱。
所以，波动会很大。
3、低价策略
低价策略，就是按照价格低排序。
低溢价策略，强调防守，进攻性弱。
大部分时间，都是一个字：熬。
不好的一点是：暴雷的转债，可能来自于低价转债。
低价，总有低价的道理。
另外，还有博弈下修，回售策略等。
至于可转债买入，到底哪种策略适合你，根据自己的情况来决定。
适合自己的，就是最好的。
具体轮动操作策略：
可转债数量100只以内时，采用5只轮动，每只仓位20%
可转债数量200只以内时，采用10只轮动，每只仓位10%
可转债数量300只以内时，采用15只轮动，前10只仓位7%，后5只仓位6%
可转债数量300只以上时，采用20只轮动，每只仓位5%
空仓者建议分批买入：双低值小于160，仓位30%；
双低值小于155，仓位60%；双低值小于150，仓位100%。
可转债数量100只以内时，仓位30%对应3只10%，仓位60%对应4只15%，仓位100%对应5只20%。
可转债数量200只以内时，仓位30%对应6只5%，仓位60%对应4只8%、4只7%，仓位100%对应10只10%。
可转债数量300只以内时，仓位30%对应3只4%、6只3%，仓位60%对应12只5%，仓位100%对应10只7%、5只6%。
可转债数量300只以上时，仓位30%对应10只3%，仓位60%对应15只4%，仓位100%对应20只5%。
定期轮动周期：半个月或者一个月。半个月后若净值历史新高，则按半个月轮动，否则用一个月轮动。
轮动方式：双低排名20%后的轮入双低排名前10%。
单一脉冲调仓：中位价格小于110元，则要求价格120元以上，且双低值125以上。中位价格大于110元，则要求价格125元以上，且双低值130以上。同时需比新标的双低值大10以上，要有一定的阈值，比如双低值130.5轮到119。
退出条件：双底均值大于170；或者双低值130以下的转债消失。
已满仓者，双低值大于165可开始减仓，大于170则清仓。
标的排除对象：可交换债；已发强赎；1年内到期（此时期权价值太低了）。优先选择规模小的转债。