按招股说明书看，蚂蚁的贷款业务，对蚂蚁本身来说不是高利贷，只是收取技术服务费，当然也不便宜，实际放款是银行等金融机构，给出的利率也是银行最终决策给出的，也就是高利贷是银行等放款的金融机构，而不是蚂蚁金服，这个概念要搞清楚。因此贷款的风险是在银行等金融机构，而不是蚂蚁金服。差别是以前这些银行等金融机构是不可能给他们放款的，现在通过蚂蚁提供的技术服务促成了这个业务，是金融业的效率提升，老百姓获得更好的金融服务。当然前几年蚂蚁通过重庆小贷等机制放款是有银行放贷逻辑，现在根据政策要求调整到目前的逻辑，对蚂蚁来说，更好，把贷款的风险扔给银行这些机构了，当然对国家金融监管机构来说，只需要统一的监管银行就可以控制信贷风险了。
2020上半年微贷科技平台为蚂蚁集团贡献了近40%的营收，该平台促成的消费信贷和小微经营者信贷余额2.1万亿元。在整个蚂蚁集团的整个体系内都是绝对的“印钞机”。
金融永远与风险共舞，微贷科技平台的运营逻辑则是去风险化。
招股书详细介绍了微贷科技平台的模式：“客户通过公司的科技平台发起贷款需求，而银行合作伙伴随即进行独立的信贷决策和贷款发放。金融机构合作伙伴则基于公司平台促成的信贷规模，向公司支付技术服务费。”
微贷科技平台采用的是典型的助贷、联合贷款模式，但与多数中小企业的兜底模式不同，微贷科技平台真正实现了去风险化：“在此过程中，公司的业务模式是开放合作，而不是利用自身的资产负债表开展业务或者提供担保。公司通过技术助力金融机构为小微经营者、农户和消费者提供信贷服务，由金融机构独立进行信贷决策并承担风险。”
金融，就是资金的融通，而微贷科技平台更多承担的是“资金融通”的催化剂。
从资金来源上讲，微贷科技平台所承担的也不是“金融”的角色。截至 2020 年 6 月 30 日，微贷科技平台与约 100 家银行合作伙伴合作开展业务，促成的信贷余额中，由公司的金融机构合作伙伴进行实际放款或已实现资产证券化的比例合计约为 98%。