23年半导体和光伏收入基本上都是38%,其他泛半导体7%,生物医药接近8%左右。24年一...
假设以23年收入为参照,老业务半导与光伏各半,那么到25年,可能情况是半导增速仍50%,光伏不增,综合就是25%,新业务增长60%,总增长35%左右。这里说的只是收入。24年不用谈,肯定高增长,除非光伏业务交付放缓,应收大增,影响股价表现。
这是股票市值的大利好,毕竟光伏业务拉低了有效市盈率,纯半导体设备和材料市盈率应在40倍,而不是现在的30倍。
25年老业务增长动力会因光伏业务而降低,因此公司强调半导体业务增长动力仍很足,但老业务总量很难再高速发展。