回复@坐着不动: 同意，这也是我买江苏银行的逻辑，真的没有指望江苏银行会有所谓的价值回归，市场长期给银行这个价格总归是有其道理的。买江苏银行就是指望着江苏银行的股息率能推动股价的上涨，就指望着江苏银行7%的股息。如果每股分红能有0.7，那股价就会有10元左右//@坐着不动:回复@思达建:借着宝地说几句，对银行要有合理的期望。一方面，普遍来看，差一点的银行营收不增长或者下降，中等的银行营收小个位数增长，好一点的银行营收大个位数或勉强两位数增长，这种情况下，利润高增长是不可能持续的。一两年的维度下，可以降降拨备，使利润好看一点，但不能总降拨备吧，并且经济不好，新生不良也不会乐观。从宁波与杭州的四季度同比表现来看，虽然受益于22年四季度的低基数，但还是不及预期的。说明行业的经营难度也是比较大的。另一方面，这是银行经营的低谷期，只有行业总体表现开始呈现出疲态了，来自政策的压力才会消失，息差才会稳住，而优秀的银行在低谷期还能维持中低速增长，就非常不错了。 最后， 单说江苏银行，23年的业绩增速应该是前两名的存在，一季报的利润要降低预期，有8%到12%就算不错。另外，不知大家有没有感觉，江苏银行步伐比较迟滞，这一波上涨，成交量很大，但每天波动很小，个人认为这也股权结构有关，在差不多同等体量的银行中，它的十大股东占比是非常低的，散户多，做T的多，所以，对于江苏银行的股价，也不寄与太大的，超出底线价值之外的要求。由于极其低估，其底线价值的上涨，已经能带来比较不错的回报了。我个人认为7%的股息率就体现出了底线价值，每年分红推着股价向上走，自己可以算一下回报，是非常不错的。分红收7%，再加上增长，一年由底线价值推着，也有15个点左右的收益。并且，底线收益之上，还有可能来自市场的馈赠，大行6个点的股息率，增长比江苏要差很多，如果市场把江苏推到5个点股息率，也是完全合理的。