关于估值其实不用多提，单看EV+数倍的NBV估值体系下，平安肯定是被低估的。还有今年因为引入了ifrs9，看营运利润就好。至于很多人经常诟病平安的投资端，其实这个长远来看有点过于担忧了，目前最重要的因素还是寿险负债端。
寿险改革-量变到质变
有句话叫做中国的商业保险空间很大，但是目前保险业的增速跟这个完全是不匹配的，本质来讲寿险改革的一部分就像供给侧改革一样。我们的代理人大而不强，跟不上高端客户的认知，提供不了精确的需求。但需求端很旺盛，两者不匹配。如果能够精确匹配，这个量是巨大无比的。如今很多人觉得现在的平安陷入了困境-nbv两位数下降，代理人收入没有明显提高。我们忧心忡忡，我想说的是改革从来不是一蹴而就且没有代价的。至于是否最后能成功，我认为是非常大概率的事，只是我们真的要非常非常耐心，就像持股一样。机制决定了员工，规则的改变不必关心短期的变化，但是从历史规律的角度来讲多年再来看就翻天覆地了。那个时候是从量变到质变的过程，对手再想追就很难了。
互联网保险能否颠覆平安
互联网保险其实是有利于整个保险行业的发展的，但是它主要聚焦非高度个性化保险的需求端，而将来能否颠覆寿险这类的呢？很长一段时间都不可能的。1、越复杂的产品如果要在互联网上销售的话其实成本端都会有变动的，不要去说什么大数据人工智能算法能覆盖寿险的需求端，不要觉得这些科技是万能的，越复杂成本越要往指数级增长。最大问题是你投入这么多不一定搞的出来。而目前互联网保险的赛道才是最好的赛道，低arup，高量，简单。同理互联网打法向其它行业也有异曲同工之处。2、不要小看平安的科技，与其说互联网巨头颠覆平安，那平安自己颠覆自己也有可能，创新也属于平安基因里面的东西。其实按照两者的角度与打法来看，未来大概率是共同发展，两者想要颠覆对方都要付出巨额成本以及很大的不确定性。
平安生态
对于互联网科技生态方面我个人觉得不是很好预测，因为目前互联网赛道已经成为了竞争最激烈的赛道，某种程度上来说，各大平台所抢占的各大赛道都没有表现出很明显的用户粘性与垄断。这个很难预测未来，但当作白送的话估值也还是低的
今天先说到这，之后再说说其它方面。还有就是水平有限，如果有不对的地方希望大家能指出来，也想多听听大家的看法