2017-06-30 15:25
写这个帖子的时候,股价竟然拉红了哈哈!
通过wind的数据,我们可以发现,15年16年的营收下降,扣费利润是上升。
根据资料,15年藏药和诺迪康合并,这很好理解,脑活素的盈利贡献。
注意下上图的药品批发收入。
注意药品批发的毛利率。
批发这块的毛利真的好低,但是在16年明显好转。
自有产品这块一直都是高毛利的。
那么很好理解,新产品脑活素的净利润简直高的可怕!而且据我所预计砍掉的这部分批发业务大概率扣除管理费用和杂七杂八的成本以后是亏损的。至于为什么,我瞎猜的,西藏人少分布比较广?反正不管是为什么。
之前佐罗君说过了并表依姆多,脑活素的医保审批降价。
脑活素审批大概率是过的,至于降价多少,至多是在50%-30%之间的。
事实上降价即使到达50%也是可以接受的。
抛开股价来讲,并入医保目录,他降价越多,他的市占率越大。
而50%的降价,由销量带来补充完全是够的。(不管降价不降价,先入医保要紧,接下来就是资本运作扩充股本融资,扩大生产规模)
总之一句话现价入,拉长来看即使受到大幅降价影响,也只是短期利空,长期看,依然利多。并且从资本运作上来说,藏药也有很光明的前景(同样规模的赛轮金宇22.94亿的流通股本)。
所以买着票以前,先给自己一个定位,自己是短期投资者,还是看着年报买股的投资者。
来张ROE图哈哈
降价无所谓,今年roe仍然在15%以上。
写这个帖子的时候,股价竟然拉红了哈哈!