20190310 ST摘帽季策略简述（十点半收工）
来自小黑黑小小的雪球原创专栏
阅读提示：本文如有不懂之处，请参见去年三月的《20180320低风险套利之八——*ST摘帽战术简纲》。
3月，通常是ST的摘帽热季。根据传统，我每年都要写一篇策略，做一批摘帽股。
但是今年，实在是没有时间写了。
今年我对自己定下的最重要任务，就是早睡，早睡，早睡，早睡，早睡，早睡。
从此往后，我决不能再像以往那样天天熬到深夜两点才睡。而一篇专业策略，按我的乌龟写速，如果每天熬到两点，至少需要熬三到五天时间才能完善。
另外，今年的兴趣和资金更多的放在转债上，分散了时间和精力，所以对ST的分析和研究，不如以往年度。而我一向认为，分析和研究的目的，就是为了实盘。既然没有投入多少资金在ST上，其实就是直接表明了研究力度不够。所以今年的ST摘帽策略仅为简述，写到晚上十点半收工，写到哪就算到哪儿，其它部分，有兴趣者可结合去年策略自行研究。
一、今年已摘帽情况
目前已经摘帽的有两个：002496辉丰股份和002552宝鼎科技。
1.辉丰股份是今年名义上第一个摘帽股。它并不属于通常意义上的，因亏损而导致的ST,它戴帽的原因是因为停产，触及深交所规定“生产经营活动受到严重影响且预计在三个月内不能恢复正常”的情形，于2018年8月14日被实施“其他风险警示”。辉丰公司经整改后，公司制剂车间分别于2018年9月26日、11月19日恢复生产，部分原药合成的8个车间于2019年1月3日恢复生产，已经恢复生产部分以及正常开展经营的子公司 2017年实现收入21.886亿元，占当年公司合并收入的55.39%，实现净利润占当年扣非后净利润的73.46%。根据《上市规则》，公司生产经营活动受到严重影响且预计在三个月以内不能恢复正常的情形已消除，符合摘帽标准。辉丰公司1月29日申请摘帽，2月1日停牌欢庆一天，然后春节，2月11日摘帽。
2.宝鼎科技是今年实质上的摘帽第一股。因为2018年扭亏为盈，2月1日即向深交所申请摘帽。深交所对此进行问询，2月27日宝鼎股份对问询进行回复，深交所认可后，3月5日停牌一天欢庆，3月6日摘帽。
二、摘帽前后走势
古往今来，摘帽行情都是先手优势，先摘的强势，后摘的随风。辉丰股份和宝鼎股份，分别是名义上摘帽第一股与实质摘帽第一股，其走势对后摘者有着明显影响。辉丰股份2月11摘帽，强势涨停打响第一枪。因为宝鼎科技正在其前一个交易日刚刚申请摘帽，所以跟随涨停。2月12日，辉丰股份摘帽后第二天，一字板涨停，宝鼎科技高开后跟随涨停。随后两票开始了各自使命，辉丰开始摘帽后的新生走势；而宝鼎则引领着预期摘帽至正式摘帽间的博弈行情。
三、相关操作
历来ST摘帽行情，最稳定的肉都在于摘帽前的潜伏。因为摘帽对公司来说，属于实质性的重大利好，所以通常情况下股价会予以上涨支持。而摘帽的过程往往非常漫长，所以上涨幅度可能会在摘帽前的漫长时光内逐步反映。
从节奏上来看，辉丰的第一炮打得非常响，摘帽两连板，尤其是第天的一字板涨停，直接给行情定了基调。那么，此时最紧密的跟随者，*ST宝鼎，就有非常好的增长预期，可以予以买进。
随后*ST宝鼎的一波上涨，既受益于大盘的上扬，也缘于兑现摘帽的预期。
当然，本人由于大量转移到转债市场，所以卖出的比较早，没有吃到整块利润。
四、操作策略
一般而主摘帽越早，行情容易来的越早。懒得打字，直接引用去年的原文：“年报公布日，摘帽申请时”。我们依据年报公布的日期，把摘帽分为前后两截：之前，是朦胧期，大家都在猜（绝大多数没研究过的人，猜不到公司什么时候申请摘帽）；之后，公司明牌要摘帽，只等交易所审批。摘帽申请通常都是发生在年报正式公告当天，借着公布盈利的机会，顺势向交易所申请摘帽。而我们知道，公司年报的正式公布时间，会提前预约，而且正式年报公布之前，通常还会预先公布业绩（当然，少数情况下这个数据在年报中会更改）。也就是说，我们很早以前就可以大致推算公司今年能否摘帽、啥时宣布申请摘帽。比如我们可以在东方财富网里查预约公布看报时间。
根据2019年ST股年报的预约公布时间，建立一个摘帽板块，并按时间排序，截图如下：
然后，认真研究每一只ST摘帽的可能性，进行标注。例如，我对摘帽确定性非常大的用序号①表示，确定性比较大的用②表示，比较小的用③表示，其它的进行文字批注在界面上。
从上图看出，按时间排序，辉丰股份和宝鼎科技已摘帽。另外，ST云网和ST圣莱3月1日申请摘帽，ST南风3月5日申请帽。
五、股池
ST板块，一定要逐一认真鉴别，很多短期涨得特别猛的，可能只是炒作，蕴藏着巨大风险（甚至退市风险），不适合追涨。
做ST摘帽，重点在于预期摘帽，并不追求巨额利润，只是追求一年一度欢庆行情而已。周五受大盘下跌影响，一些ST顺势调整，如果下周大盘继续不举，ST可能会调整到一个合适介入的位置。从摘帽时间、底部涨幅、价格、市值、资质等方面综合考虑，我选出了七个葫芦娃，希望能够把从转债中腾出的资金，搭上一波顺风车。
PS：继续叹息，转债上市实在是太慢太慢了。。。。。。另：周一周二的绝味转债和浙商转债，本人所有账户全部顶格申购。这两只转债都比较看好，其中浙商转债是少见的AAA级转债，但由于两债正股配售比例太低（绝味转债为5.67%，浙商转债为9%），本人不潜伏正股配债。
作者：小黑黑小小
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