$深华发A(SZ000020)$ 从下游需求端来看，面板、LED、驱动芯片已有回暖迹象，存储器止跌企稳、模拟及数字类芯片库存调整已接近尾声。随着去库加速供给端改善，AI、服务器、MR等新品带来新需求，有望领行业带来边际性改善，推荐关注算力产业、国产替代、消费复苏等主线布局。$京东方A(SZ000725)$ tcl