宏观方面:
国内:6月的社会融其实超预期的,但是M1还是比较弱,7月17日,国家统计局将发布6月份及上半年宏观经济数据,GDP、工业增加值、固定资产投资、社会消费品零售总额等主要经济指标。虽然大家都觉得经济很差,但是从目前来看基本盘还算是稳的,所以上面也不急着继续宽松,预计6月数据其中依旧会有亮点。
国外:上周美国公布数据后,美元迅速回落,不过美元这轮回调也差不多到位了,但是通胀要降下来加息的预期还是存在的,但是这个可能对市场的边际影响在减弱,如果流动性持续,港股依旧是值博率最大的市场。不怕美联储嘴炮,就怕周期拉长,中美关系周末传闻消息有点继续恶化的倾向。
总结:外部关系恶化,内部经济只要企稳,就是利好,对于市场而言现在缺乏的还是流动性,如果美联储的货币政策符合预期,那么接下来的一段时间大概率会有流动性驱动的行情,基本面驱动的话,整体还是比较弱,只能从细分去寻找。
资金面情况:
本周只有7只新股申购;927.34亿解禁。
私募基金供给侧改革,这个可能会在接下来的一段时间的行业清盘,对行情有轻微影响。
7月20日,1年期和5年期以上LPR报价将公布。不过考虑到此前6月20日1年期和5年期以上LPR均已下调10个基点,业内预计本月LPR大概率维持不变。。
医药生物方面:
医药主板中报业绩预告已经结束,目前来看细分情况大概如下:
1.中药板块业绩兑现,除了太极集团业绩超预期,其他的直接回到原形。那么中药今年的行情就要告一段落,后面的四季度交易机会看三季度跌多少。毕竟板块长期政策还是稳定的,但是明年一季度的业绩又要面对今年的高基数。
2.CXO板块昭衍新药的业绩终于是下来了,它是CXO里面周期属性最强的标的,那么其他的预期也会下来,板块业绩下来,估值上去后等待业筑底,等待行业宏观转向。
3.其他板块里面基本都是符合预期,除了超预期外没有特别的,客观讲,确实比较一般。有好点的都在提前反应,出来都是跑路。
4.业绩预告结束了,但是业绩快报接下来依旧会继续,一直到半年报持续到8月底这段都是半年报行情。