一、交易
本周有2笔交易，具体如下：
1、清仓承德露露，卖出价格8.5。
回顾：承德露露是我在今年2月份建仓的，当时买入价格为7.3元，4月中旬9元卖出1/3，本次是第二次卖出（清仓）。总体卖出价格为，盈利18%左右。当然由于仓位占比非常小（大约2%），所以对整体收益影响不大。至于卖出的原因，主要有2点：
第1点：性价比不足。当前PE约为14，考虑到其增速，并没有多少便宜可占，当然也绝对算不上贵，算是合理区间吧。股息率4.7%还不错，但问题是露露历年分红不太稳定。
第2点：大股东占用资金问题，这也是我卖出的主要原因。大股东占用资金的问题由来已久，万向集团的财务状况我们也不得而知，但这几年经济的不景气及房地产的下行使许多金融财团出现问题，比较典型的是中植系，而万向集团又是一个横跨制造业、地产、金融的大集团，不受影响是不大可能的。近期承德露露的下跌除了分红后一部分资金退出外，还有传闻就是大股东资金有问题，这就触及到我买入时关注的核心疑虑，姑且不论传闻是真是假，考虑到当前的估值，本着弱者思维，我先走为敬了。
承德露露公司本身没有任何问题，这个以前分析过，就是增速差点意思，毕竟其独特的口味导致受众人群比较稳定（喜欢的是真喜欢，不喜欢的也是一口都不想尝），但大股东的问题是我一直不敢于重仓露露的核心因素，也是压制其估值的一大原因，所以安全边际很重要，当然如果有非常好的价格还是可以考虑适当买入的。
2、买入一汽富维，买入价格7.9，仓位1%。
一汽富维是典型的烟蒂型股票，近期下跌较多，触发了买点，刚好清仓了露露，所以有资金进行了买入。作为烟蒂型股票，我给一汽富维的仓位不会太高，最多不会超过5%，预期也比较低。
二、持仓股观察
其实有接近1个月没有怎么写文章，因为我觉得这段时间市场还可以（前提是你不瞎炒）。今年的走势整体比较割裂。以高股息为代表的价值股涨幅较好，而以投机类为主的小盘股、绩差股走势很弱。国9条的颁布对资本市场有重大的指导意义，将会对我们资本市场产生深远的影响，也是未来股市走牛的保证。对未来我不悲观，相反我很乐观，尤其是对明年的行情。当然了，全面性的牛市已经没有存在的空间了，谨守能力圈、以价值为核心选择标的将会是未来投资者的核心工作。
持仓方面，持仓股中表现最好的是电科院，经过这一段时间的上涨，我的持仓终于实现了盈利，当然这改变不了这是一笔失败投资的事实。我对电科院的投资始于2021年，最高买入价为11.5，现在回头来看是太乐观了，给它的估值太高。
今年一季度大跌时增仓了约40%，综合成本在3.5元左右，这一次是一次正确的投资行为，因为我知道它今年业绩肯定好于去年，同时公司的负债率也大幅下降，也不会存在国9条中被ST的情况，下跌更多的是被量化资金所绑架，泥沙俱下。之后其有所反弹，但一直不温不火，说实话我也很无奈，因为电器检测这个行业是个成熟行业，很难讲故事，而股票的上涨除了基本面外，需要一个契机，好在这个契机近期发生了。
回到当下，我个人认为这个价格的电科院可持不可加，年初加仓的部分我已卖出2/3左右，后续我会把剩余的1/3卖掉，仅保留前期底仓。电科院的核心投资点是其优秀的自由现金流，较为优秀的商业模式，另外我个人认为其资本开支更多的是扩张型而非保全型，这就为未来业绩提供了一定的保证。而且在国9条推动之下，叠加疫情结束后业绩的恢复，我认为其未来的分红是可持续并加大的。说实话我个人认为当下公司如果不再扩张新建固定资产的话，每年分红2个亿没有任何问题，远期来看分3~4个亿也不是不能实现，毕竟其正常年份经营性现金流就有5个亿以上。
电科院属于重资产固定成本行业，利润的增长会远大于营收的增长，如何提升营收将是公司未来考虑的核心问题。
PS：本文仅代表个人观点及思考，不作为任何投资推荐。投资是一件必须独立完成的事情，切记。