$伊利股份(SH600887)$ 双寡头垄断的成熟市场，市场规模和份额基本不会有太大变化，未来增长空间主要在新研发的品类和国际化上，考虑消费属于永续经营优势，市盈率给到20倍应该属于合理估值，目前16-18倍市盈率属于略微低估。未来的收益主要是4%分红+4-5%通货膨胀收益。额外收益就得看大A市场整体估...