| 发布于: 修改于: | 雪球 | 回复：19 | 喜欢：1 |
我并没看空，只是觉得牧原粉丝说的不对，比如牧原的成本并不是越来越低，而别的猪企实际上是在追而不是越拉越大，再有就是猪价低于14，那小猪就全死牧原一个独活，维持在15，16那牧原有利润别的都死，超过16那别的微利，牧原暴利，你买的是2400亿估值的牧原，不是240亿的牧原，养猪是一个没有差异化的赛道，而且历史上没有一个行业的领头羊靠成本低做到第一，最后就是看成本看分红炒股那是价值股不是周期成长股
现实中没有狗血故事。
xx粉丝不是来炒股的，这句话适用于任何股票的空方，但多方都是喜欢才买的不是么，所以这句话除了表达立场并没有其他信息。你看空对别人看多就不对？
看成本还是得看全年，单月或单季度都不准确，影响因素太多，像气候变化，仔猪价格变化，比如都在说22年双胞胎成本低，但那是因为21年下半年和22年上半年仔猪价格超低，而他外购仔猪的比例又是最高的。
咱们是炒股的，要看只能看最近一个月，已然反映到股价了就得看未来趋势，你要知道牧原和别的猪企成本差距最大的时候可是暴跌的时候，牧原目前没有成长性，决定他高股价的只有天价猪肉，牧原如果（我说如果）有一天净利润500亿以上，那资本给他个高估值完全可能
你是说：
1.牧原的成本领先优势在缩小。我不这么看，可以等后续财验证。这里需要排除季节影响看年报级别成本，23年财报应该支持不了你这个说法，24年财报预计仍然支持不了。
2.牧原股价不便宜。
这个涉及估值问题，不同人看法不同很正常。你可以用市值/相对头均利润/出栏量来评估到底那些猪相对低估。