保守预测,兴业银行2023年度每股收益同比下降10%,即4.2*0.9=3.78元。
假如现金分红率28.29%(=1.188/4.20)不变,2023年度每股现金分红3.78*28.29%=1.069元。
如此,现在持有15元的兴业银行,明年年中将收到1.069元现金股息,现金股息率7.127%。
最保守估计,今后中长期兴业银行每股收益年复合增速3%,现金分红率不变(在每股收益3%低速增长的假设情况下,现金分红率比现在水平28.29%显著提高,有其客观必然),现在15元兴业银行股票的中长期年复合投资收益率,可简单粗约由现金股息率7.127%加上每股收益年复合增速3%等于10.127%。
也就是说,现在持有15元的兴业银行,保守的中长期年复合投资收益率,也有10.127%。
10.127%的中长期年复合投资收益率,足于在“一赢二平七亏”的股市中进入其中的“一”,并在“一”中的位置也不差;这已是有人说的那样:做上等人,并在上等人中游刃有余。
10.127%的中长期年复合投资收益率,所能承受的10%+的贴现率,也已足够。
10.127%的中长期年复合投资收益率,能承受10%+的贴现率,应该能被理性的投资者所接受。
因此:
虽然兴业银行三季报不好,虽然兴业银行基本面有不确定性因素,但现在持有15元的兴业银行,也不用慌张。